بازار فارکس مانند تمام بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری نیازمند چارچوبی برای تنظیم قوانین است. نقدینگی بالای این بازار و حجم بالای معاملات روزانه سبب شده تا نیاز به قوانین و مقررات بیشتر شود، زیرا در صورت بروز هرگونه مشکل و ناهماهنگی باید به این چارچوب قوانین مراجعه شود. سازمان نظارت‌کننده بر بازار مالی، تعیین‌کنندۀ این قوانین و مقررات است.
رگولاتوری در فارکس و در تمام بازارهای مالی از جمله نکاتی است که از اهمیت بالایی برخوردار است. بازاری که رگوله نشده باشد از ایمنی بالایی برای سرمایه‌گذاری برخوردار نیست و ریسک سرمایه‌گذاری در آن بازار به شدت بالاست.
رگولاتوری بروکرها در بازار فارکس سبب اطمینان‌خاطر بیشتر معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌شود. افراد مبتدی و تازه‌کاری که قصد ورود به بازارهای مالی را دارند، بهتر است حتما به دنبال رگوله‌های معتبر فارکس باشند و از انتخاب بروکر‌هایی که تحت نظارت نیستند خودداری کنند. این مقاله را تا پایان دنبال کنید تا به طور کامل با مبحث رگوله در فارکس آشنا شوید.
رگوله چیست؟
رگوله در فارکس به موسسات مالی و بروکر‌هایی گفته می‌شود که زیر نظر قوانین نظارتی مالی هستند و ریسک سرمایه‌گذاری در آنها بسیار پایین است. قوانین و مقررات در یک بازار مالی مانند فارکس بسیار مهم است و به همین دلیل رگولاتوری بروکرها در فارکس خبر از امنیت بالای سرمایه‌گذاری در آنها را می‌دهد.
بازارهای غیرمتمرکزی مانند فارکس و بازار ارزهای دیجیتال که هیچ مرکزیتی ندارند می‌توانند با رگولاتوری یا قانونمند شدن، به اعتبار خود در زمینه تامین امنیت سرمایه معامله‌گران بیفزایند.
یک بروکر معتبر و قانونمند باید بتواند اطلاعات دقیقی در اختیار معامله‌گران خود قرار دهد و پشتوانه مالی آن در حدی باشد که در صورت بروز نوسان در بازار دچار ورشکستگی نشود و حتی در صورت لزوم قادر باشد ضرر و زیان سرمایه‌گذاران خود را جبران کند. وجود یک نهاد رگولاتوری برای حفاظت از منافع کاربران بازار فارکس ضروری است و امکان هر نوع کلاهبرداری در این بازار را کاهش می‌دهد.
بهتر است تمام معامله‌گران و افرادی که قصد پیوستن به بازارهای مالی را دارند، پیش از انتخاب یک بروکر و افتتاح حساب، ابتدا از رگولاتوری آن بروکر در فارکس اطمینان حاصل کنند. چنانچه نام بروکر انتخابی شما در فهرست رگوله‌های معتبر فارکس نیست، بهتر است از افتتاح حساب در آن بروکر خودداری کنید.
به دلیل فعالیت 24 ساعتۀ بازار مالی فارکس، نهادهای دولتی غیروابسته به صورت جداگانه بر فعالیت این بازار مالی نظارت دارند. نهادهایی مانند آژانس خدمات مالی (FSA)، کمیسیون معاملات آتی (CFTC) و انجمن ملی معاملات آتی (NFA) از جملۀ این نهادهای ناظر هستند.
تعریف رگولاتوری
رگولاتوری به نهادی گفته می‌شود که وظیفۀ آن، قانونمندسازی موسسات مالی است. نهادهای رگولاتوری باید بازار فارکس و سایر بازارهای مالی بین‌المللی را قانونمند کرده و بر فعالیت آنها نظارت کنند.
در واقع رگولاتوری در فارکس به این معناست که نهادهای مالی و قانونی دولتی و در برخی مواقع نهادهای خصوصی بر فعالیت بروکر‌های فارکس نظارت داشته باشند. بروکر‌های معتبر آنهایی هستند که زیر نظر نهادهای رگولاتوری فعالیت می‌کنند.
یک نهاد رگولاتوری وظیفه دارد برای فعالیت بازارهای مالی، چارچوب مقررات تعیین کند و این قوانین و مقررات باید مطابق با استانداردهای هر کشور و قوانین آنجا باشد. پس میتوان گفت که رگولاتوری در فارکس نقش مهمی بر عهده دارد و باید بازارهای مالی یک کشور را در سطح بین‌المللی ساماندهی کند.
اهمیت رگولاتوری بروکرها در فارکس
رگولاتوری بروکرها در فارکس سبب تعیین الزامات و محدودیت‌ها و همچنین سازوکارهای خاصی برای موسسات مالی می‌شود. رگولاتوری در فارکس و سایر بازارهای مالی باید مجموعه‌ای از اصول و مقررات را برای فعالیت شرکت‌ها در بازار فارکس تعیین کند، قوانین بازار را تنظیم کرده و بر اجرای این قوانین توسط موسسات مالی نیز نظارت داشته باشد.
رگولاتوری موجب قانون‌گذاری بازار و حفاظت از سرمایه معامله‌گران در برابر سوءاستفاده‌های مالی می‌شود و ریسک معاملات را کاهش می‌دهد.
فواید رگولاتوری در فارکس برای بروکرها
بروکرها، واسطۀ بازارهای مالی و سرمایه‌گذاران هستند و به همین دلیل باید صلاحیت ارائۀ خدمات را دارا باشند. یکی از فواید رگولاتوری بروکرها در فارکس این است که در صورت بروز هرگونه مشکل در انجام معاملات میتوان از بروکر مربوطه نزد نهاد رگولاتوری شکایت کرد.
نهاد رگولاتوری در هر کشور وجود دارد و موظف است که قوانین بازار فارکس را مطابق با استانداردها و مقررات مالی آن کشور تنظیم کند. این رگولاتورها زیر نظر دولت فعالیت می‌کنند و بر فعالیت مالی بروکرها نظارت می‌کنند. به دلیل تفاوت‌های قوانین اجرایی هر کشور با سایر کشورها، هر نهاد رگولاتوری در منطقۀ قضایی مربوط به خود فعالیت می‌کند.
یکی دیگر از فواید رگولاتوری در فارکس این است که بروکرها موظف هستند حساب‌های مالی خود را به صورت مستمر به نهاد رگولاتوری ارائه دهند و در صورت بروز هرگونه مشکل باید پاسخگو باشند. چنانچه بروکر مرتکب هر نوع تخلف مالی شود باید به نهاد رگولاتوری پاسخ دهد و حتی ممکن است ملزم به پرداخت جریمه نیز بشود.
از فواید دیگر رگولاسیون این است که سرمایه مشتریان بیمه می‌شود زیرا این مورد از جمله قوانین رگولاتوری بروکرها در فارکس است و آنها متعهد به بیمۀ سرمایۀ مشتریان و سرمایه‌گذاران خود هستند.
در واقع این بروکرها باید تا سقفی که قوانین تعیین می‌کند، سرمایه مشتریان را بیمه کرده و در صورت بروز هر نوع مشکل به مشتریان خسارت پرداخت کنند. همچنین این بروکرها باید دارایی خود را از اموال مشتریان تفکیک کنند تا در صورت بروز مشکل، سرمایه افراد در امان باشد و از بین نرود.
به طور خلاصه میتوان گفت که امنیت سرمایه و معاملات و اطمینان‌خاطر کاربران از جمله مهمترین فواید رگولاتوری بروکرها در فارکس است.
چگونه میتوان تایید کرد که یک بروکر رگوله شده است؟
هر بروکر قانونی که دارای مجوز باشد، باید از سازمان مربوطه یک شماره شناسنامه (ID Number) دریافت کرده باشد. در واقع نهادی که به بروکر مجوز فعالیت داده است، یک شماره شناسنامه نیز به آن بروکر اعطا کرده که تمام بروکرها باید آن شماره را بر روی صفحه اصلی سایت رسمی خود درج کنند. سرمایه‌گذاران با کمک این شماره یا ID Number می‌توانند اطمینان حاصل کنند که این بروکر جزء رگوله‌های معتبر فارکس و سایر بازارهای مالی است.
البته بهتر است پیش از افتتاح حساب در هر بروکر، اطمینان حاصل کنید که این شماره شناسنامه جعلی نباشد و در سایت رسمی نهادی که مقررات مالی مربوطه را تنظیم کرده است درج شده باشد.
نهاد ناظر بر عملکرد بروکر باید پایگاه داده آنلاینی داشته باشد که صاحبان بروکر، مدیران، تاریخچه‌ای از عملکرد بروکر و شکایات کاربران در آن درج شده باشد.
انواع نهادهای رگولاتوری در فارکس
بیشتر بروکر‌هایی که با ایرانیان کار می‌کنند به صورت offshore هستند. در واقع زمانی که فردی در کشوری دیگر که محل سکونت و یا فعالیت او نیست حساب بانکی باز کند، به بانک‌داری برون‌مرزی یا Offshore روی آورده است.
در مورد بروکر‌های بازارهای مالی نیز این مورد صدق می‌کند و برخی بروکر‌هایی که افراد ایرانی با آنها کار می‌کنند به صورت برون‌مرزی هستند و در جزایر کوچکی رگوله شده‌اند که قوانین مالی سختگیرانه‌ای ندارند و در صورت بروز مشکل، پیگیری از سمت مشتری بسیار مشکل است زیرا آنها به هیچ سازمانی پاسخگو نیستند.
این نهادها میزان اعتبار ضعیفی دارند و در مناطق آزاد اقتصادی تاسیس شده و اعتبار آنها نسبت به نهادهای رگولاسیون اروپایی کمتر است.
بروکر‌های فارکس در ایالات متحده و سوئیس معمولا توسط رگوله‌های معتبر فارکس نظارت می‌شوند. همچنین کشورهای استرالیا و بریتانیا نیز جزء کشورهایی هستند که مجوزهای آنها در بازار فارکس با ارزش است.
فهرست مهمترین نهادهای نظارتی یا رگولاتوری‌ها
نهادهایی که به رگولاتوری در فارکس مرتبط هستند از نظر میزان اعتبار با یکدیگر تفاوت دارند و برخی از آنها از سایرین اعتبار بیشتری دارند.
معروفترین رگوله‌های معتبر فارکس به این شرح هستند:
- NFA در آمریکا
- FMA در نیوزلند
- FCA در انگلستان
- ASIC در استرالیا
- CySEC در قبرس
- Bafin در آلمان
- FINMA در سوئیس
- Mifid در اتحادیه اروپا
رگولاتورهای نام‌برده جزء رگولاتورهای معتبر جهانی هستند و اگر بروکر توسط این نهادهای نظارتی رگوله شده باشد، درصد ریسک سرمایه‌گذاری و فعالیت در آن بسیار کم و اعتبار آن بسیار بالاست.
آشنایی با انواع مختلف نهادهای نظارتی
بهترین رگوله‌های معتبر فارکس
- رگولاتوری ASIC یا کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه‌گذاری در استرالیا
این نهاد یکی از معتبرترین نهادهای رگولاتوری در فارکس است که رگولاتوری بروکرها در فارکس را بر عهده دارد.
- رگولاتوری FCA انگلستان یا اداره رفتار مالی بریتانیا
این نهاد یکی از مقامات معتبر بازار مالی در جهان است که اولویت آن، حفاظت از نقدینگی مشتریان است.
- رگولاتوری CySEC یا کمیسیون بورس و اوراق بهادار قبرس
شرایط مالی در کشور قبرس آسان است و به همین دلیل خیلی از بروکرها زیر نظر این نهاد فعالیت می‌کنند.
رگولاتورهای سطح متوسط و ضعیف
- رگولاتوری IFSC یا کمیسیون خدمات مالی بین‌المللی در بلیز
بلیز یکی از حوزه‌های قضایی OFFShore است که برخی ها این رگولاتورها را غیراستاندارد می‌دانند اما این رگولاتور در بین انواع OFFShore جزء بهترین‌هاست.
- سازمان حل اختلاف finacom
این مرکز حدود 30 کارگزار فارکس را پوشش می‌دهد و بروکر معروف گرند کاپیتال تحت پوشش آنهاست.
- رگولاتوری SVGFSA
این رگولاتور نیز جزء نهادهایی است که نظارت زیادی بر بروکرها ندارد و شرایط ورود به آن نیز آسان است و به همین دلیل بسیاری از بروکر‌های فارکس ترجیح می‌دهند با آن کار کنند. بروکر‌های معروفی مانند آلپاری و آمارکتس زیر نظر این رگولاتور هستند.
قوانین رگولاتوری در ایران
قوانین رگولاتوری در ایران از پیچیدگی‌های خاصی برخوردار است زیرا تحریم‌ها بر این قوانین تاثیر گذاشته‌اند. برخی از بروکر‌هایی که مجوز رگولاتوری دارند نیز نمی‌توانند به کاربران ایرانی خدمات دهند.
رگولاتوری بروکرها در فارکس سبب پیشرفت بازار مالی شده و سبب ایجاد تعادل در بازار می‌شود. البته وجود تعداد زیادی رگوله در فارکس ممکن است سبب افزایش رقابت جهانی شود و تعادل فعالیت‌های بین‌المللی اقتصادی را بر هم بزند.
سرمایه‌گذاران و معامله‌گران ایرانی به دلیل عدم عضویت ایران در سازمان نظارتی اقدام مالی FATF، با مشکلات زیادی مواجه هستند و قوانین سخت رگولاتورها سبب شده تا نتوانند با بروکرها و سرمایه‌گذاران ایرانی همکاری کنند.
انتخاب بروکر برای سرمایه‌گذاران ایرانی کار دشواری است و چنانچه آنها قصد فعالیت در بازار سرمایه‌گذاری بین‌المللی را داشته باشند باید از رگولاتوری بروکرها در فارکس اطمینان حاصل کنند.
چرا نباید به سراغ بروکر رگوله نشده رفت؟
با انتخاب بروکر که تحت نظارت هیچ‌کدام از رگوله‌های معتبر فارکس نیست، ممکن است سرمایه معامله‌گر با ریسک بزرگی مواجه شود. بروکر غیر رگوله در فارکس ممکن است با کلاهبرداری و تقلب و سایر اقدامات متقلبانه، سرمایه شما را در خطر قرار دهد و در این شرایط نمی‌توانید به هیچ نهادی شکایت کنید.
همچنین بروکری که زیر نظر نهادهای رگولاتوری معتبر نباشد، در صورت تعطیلی یا ورشکستگی، خسارات مالی شما را جبران نخواهد کرد.
شما با انتخاب یک بروکر معتبر می‌توانید از سرمایه خود محافظت کنید و چنانچه با مشکل و سوء رفتاری مواجه شوید، قادر خواهید بود به نهاد مربوطه شکایت کنید.
باورهای غلط رایج در مورد مقررات بروکر فارکس
حتی در صورت افتتاح حساب در یک بروکر رگوله شده، باز هم داشتن اهداف اشتباه، ورود به فارکس بدون آموزش، نداشتن برنامه و استراتژی معاملاتی مشخص و عدم پایبندی به آنها، نداشتن برنامه مدیریت سرمایه در بازار مالی و …. می‌تواند سبب از دست رفتن سرمایه شما شود.
چنانچه تصور می‌کنید با افتتاح حساب در یک بروکر رگوله شده می‌توانید به سود سرشاری دست پیدا کنید در اشتباهید. همکاری با این بروکرها سبب افزایش امنیت سرمایه و جلوگیری از بروز کلاهبرداری‌های مختلف می‌شود ولی در نهایت آنچه مهم است آموزش است.
آموزش صفر تا صد فارکس در سایت رسمی فنفیکس به صورت رایگان در دسترس است. همچنین این فایل‌های ویدیویی در کانال یوتیوب استاد محمد آهنگری در دسترس هستند. علاوه بر بروکر معتبر، آموزش دومین موردی است که می‌تواند امنیت سرمایه شما را تضمین کند.
سوالات متداول
رگوله در فارکس به چه معناست؟
رگولاتوری در فارکس به معنای تنظیم قوانین و مقررات و نظارت بر آنهاست. نهادهای مالی ناظر بر بروکرها با رگولاتوری بروکرها در فارکس به آنها اعتبار بیشتری می‌بخشند.
چرا رگولاتوری بروکرها در فارکس اهمیت دارد؟
رگولاتوری سبب حفاظت از سرمایه معامله‌گران می‌شود و بروکرها را ملزم به رعایت قوانین و مقرراتی می‌کند که در نهایت سبب افزایش امنیت سرمایه کاربر می‌شوند.
از کجا متوجه شویم که بروکر مورد نظر ما رگوله شده است؟
برای این کار بهتر است به سایت رسمی بروکر مراجعه کنید. چنانچه شماره شناسنامه در سایت بروکر درج شده باشد، نشان‌دهندۀ این است که بروکر مربوطه جزء رگوله‌های معتبر فارکس است.
آیا افتتاح حساب در بروکر رگوله شده، تضمین‌کنندۀ چند برابر شدن سرمایه معامله‌گر است؟
خیر. بروکر رگوله شده زیر نظر نهادهای نظارتی است و چنانچه کلاهبرداری، ورشکستگی، تعطیلی و مشکلاتی از این دست رخ دهد بروکر به نهاد مربوطه پاسخگو خواهد بود؛ در بقیه موارد هیچ تضمینی در کار نیست.
سخن پایانی
در این مقاله درباره رگولاتوری در فارکس صحبت کردیم و همچنین مزایای رگولاتوری بروکرها در فارکس را عنوان کردیم و خطرات اعتماد به بروکر رگوله نشده را شرح دادیم.