تحلیل سنتیمنتال فارکس – 25 الی 29 نوامبر

قیمت طلا روز جمعه با افزایش ۱.۵۰٪ روبرو شد که علت اصلی این افزایش، کاهش بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله ایالات متحده به ۴.۴۰٪ بود. نگرانی‌های فزاینده ژئوپولیتیکی، از جمله احتمال گسترش درگیری روسیه و اوکراین، تقاضا برای وضعیت پناهگاه امن طلا را تقویت کرد. داده‌های اقتصادی ایالات متحده سیگنال‌های متناقضی را ارائه دادند؛ شاخص‌های PMI خدمات و ترکیبی بهتر از پیش‌بینی‌ها عمل کردند، در حالی که شاخص PMI تولید همچنان در منطقه انقباض باقی ماند.

قیمت طلا در جلسه آمریکای شمالی روز جمعه به بالاترین سطح دو هفته گذشته رسید، چرا که بازده اوراق خزانه‌داری ایالات متحده کاهش یافت. مسائل ژئوپولیتیکی به عنوان عامل تاثیرگذار در بازار، همچنان به حمایت از قیمت طلا ادامه دادند.

خطراتی که ممکن است جنگ روسیه و اوکراین گسترش یابد و به درگیری ایالات متحده و روسیه تبدیل شود، قیمت طلا را در سطوح بالا نگه می‌دارد. همچنین عدم قطعیت در مورد درگیری‌های خاورمیانه، شامل اسرائیل و لبنان، ممکن است راه را برای بازآزمایی بالاترین سطح تاریخ XAU/USD در ۲,۷۹۰ دلار هموار کند.

از نظر داده‌ها، در تقویم اقتصادی ایالات متحده، شاخص‌های پیش‌نمایش S&P Global PMI برای ماه نوامبر منتشر شد. شاخص‌های خدمات و ترکیبی گسترش یافتند و از پیش‌بینی‌ها و ارقام ماه اکتبر فراتر رفتند. با این حال، شاخص PMI تولید، علی‌رغم بهبود بالاتر از پیش‌بینی‌ها و آمار ماه گذشته، همچنان زیر سطح ۵۰ قرار داشت که مرز بین محدوده‌ی رکود/رشد اقتصادی است. اخیراً، دانشگاه میشیگان (UoM) اعلام کرد که احساس مصرف‌کننده در میان آمریکایی‌ها نسبت به خوانش اولیه بهبود یافته است، در حالی که انتظار می‌رود تورم در ۱۲ ماه آینده به هدف ۲٪ فدرال رزرو برسد.

قیمت طلا (XAU/USD) پس از اینکه در حدود ۲,۷۲۱-۲,۷۲۲ دلار به بالاترین حد سه هفته‌ای خود رسید، در جلسه آسیایی روز دوشنبه 25 نوامبر کاهش یافت و به نظر می‌رسد روند پنج روزه رشد متوالی خود را متوقف کرده است. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب ایالات متحده، اسکات بسنت را به عنوان وزیر خزانه‌داری معرفی کرده و یکی از مهم‌ترین موارد عدم قطعیت را برای بازارها روشن کرده است. علاوه بر این، گزارش‌ها حاکی از نزدیک شدن اسرائیل به توافق آتش‌بس با گروه نظامی حزب‌الله در لبنان است که باعث تقویت اعتماد سرمایه‌گذاران می‌شود. این امر از طریق روحیه مثبت بازار قابل مشاهده است و موجب بازگشت فلز گرانبها به نیمه دوم منطقه ۲,۶۰۰ دلار می‌شود.

علاوه بر این، انتظاراتی وجود دارد مبنی بر اینکه سیاست‌های پیشنهادی ترامپ ممکن است تورم را دوباره تحریک کرده و محدودیت‌هایی را برای کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو ایجاد کند، که این عامل نیز بر قیمت طلا تاثیر منفی می‌گذارد. در همین حال، بسنت به طور صریح بر لزوم کنترل کسری بودجه تاکید کرده است و نامزدی او موجب آرامش سرمایه‌گذاران اوراق قرضه می‌شود.

در این شرایط، اگر قیمت طلا از ۲,۷۵۰ دلار عبور کند، بالاترین سطح تاریخی ۲,۷۹۰ دلار هدف بعدی خواهد بود. عبور از این سطح می‌تواند راه را برای رسیدن به ۲,۸۰۰ دلار هموار کند و سپس به سوی تست ۳,۰۰۰ دلار که گلدمن ساکس به عنوان مقاومت بعدی می‌بیند، حرکت کند.

از سوی دیگر، اگر XAU/USD به زیر ۲,۷۰۰ دلار سقوط کند، ممکن است در محدوده ۲,۶۵۰-۲,۷۰۰ دلار در نوسان بماند، مگر اینکه فروشندگان سطح پایین ۲,۵۳۶ دلار را شکست دهند و پس از آن به ۲,۵۰۰ دلار برسند.

شاخص‌های اقتصادی کلیدی، از جمله صورت‌جلسات جلسه فدرال رزرو، سفارشات کالاهای بادوام اکتبر و شاخص قیمت مصرف شخصی (PCE) که شاخص تورم مورد ترجیح فدرال رزرو است، برای انتشار در هفته‌ی جاری برنامه‌ریزی شده است.