طلا
روز سه شنبه، اونس طلا با روند صعودی قوی به حوالی سطح ۲۷۶۰ دلار رسید؛ پس از رسیدن قیمت به این سطح، شاهد ریزش۵۰ دلاری بودیم. یکی از دلایل اصلی بازگشت قیمت از این ناحیه، الگوی بازگشتی FTR بود که در تایم فریم هفتگی بر اساس تحلیل تکنیکال شکل گرفته بود. به همین دلیل، می توان انتظار داشت که در تایم های بزرگ تر، روند نزولی ادامه یابد. اما این تنها دلیل ثبت آخرین سقف سال ۲۰۲۴ برای اونس طلا نیست. در هفته گذشته، داده هایی همچون فروش خانه های نوساز و شاخص خدمات فلش منتشر شدند که به نفع شاخص دلار بودند و تقویت این ارز را به دنبال داشتند. همچنین، انتخابات پیش روی آمریکا نیز باعث تقویت بیشتر دلار شده است.
طلا روز چهارشنبه به بالاترین رکورد ۲,۷۵۸.۳۷ دلار رسید، که ناشی از تقاضای پناهگاهی به دلیل تنش‌های ژئوپولیتیکی، به‌ویژه مرتبط با اسرائیل و ایران است.
و اما با باز شدن بازار توکیو در روز دوشنبه، قیمت طلا به زیر ۲۷۳۰ دلار در هر اونس کاهش یافته است. این کاهش به دلیل کاهش جذابیت دارایی‌های پناهگاه امن بعد از حملات اسرائیل به ایران در آخر هفته بوده است. حملات اسرائیل محدودتر از آنچه پیش‌بینی می‌شد، بوده و به تأسیسات نفتی و هسته‌ای حمله نشده است. تهران نیز بلافاصله واکنشی نشان نداده است.
بازارها اکنون برای درک چشم‌انداز نرخ بهره فدرال رزرو بر روی داده‌های کلیدی آمریکا، از جمله تورم PCE، تخمین‌های اولیه برای GDP سه ماهه سوم و داده‌های اشتغال تمرکز دارند.
داده‌های اقتصادی قوی اخیر باعث کاهش انتظارات برای کاهش تهاجمی نرخ بهره شده است. نرخ بهره پایین‌تر هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بهره مانند طلا را کاهش می‌دهد. با این حال، عدم قطعیت‌های مرتبط با انتخابات آمریکا و تسهیل‌های عمده بانک‌های مرکزی همچنان از طلا حمایت می‌کند. برای این هفته، مهمترین داده NFP یا اشتغال بخش غیر کشاورزی خواهد بود. در آخرین نوبت انتشار این داده، شاهد تقویت دلار بودیم. پیش بینی ها برای این داده، عدد 111 هزار را نشان می دهند. اگر این پیش بینی ها محقق شود، احتمال نزول بیشتر قیمت اونس طلا وجود دارد. از نظر تکنیکال، هنوز سطوح پایین تری در دسترس هستند؛ محدوده های ۲۷۰۰ و ۲۶۵۰ دلار می توانند به عنوان سطوح حمایتی قوی در نظر گرفته شوند.
یورو
صبح پنج شنبه، برآورد اولیه موسسه اس اندپی گلوبال از شاخص مدیران خرید آلمان، فرانسه و بلوک یورو برای ماه اکتبر منتشر شد. رشد در هر دو بخش تولید و خدمات باعث شد تا شاخص مدیران خرید ترکیبی آلمان از 47.5 در ماه سپتامبر، به 48.4 در ماه اکتبر افزایش یابد. در فرانسه شاهد تشدید رکود به دلیل کاهش شدید تقاضا در بخش های تولید و خدمات بودیم که منجر به افت PMI ترکیبی از 48.6 به 47.3 شد. همچنین، شاخص ترکیبی مدیران خرید منطقه یورو از 49.6 در ماه قبل به 49.7 در اکتبر افزایش یافت تا درست زیر آستانه 50 که رشد را از انقباض جدا می کند، قرار بگیرد. در مجموع، نظرسنجی PMI منطقه یورو برای ماه اکتبر نشان می دهد که ریسک کاهش تولید ناخالص داخلی در سه ماهه پایانی سال وجود دارد و با توجه با پیشرفت در روند کاهش تورم، ضعف در فعالیت اقتصادی ممکن است حرکت بانک مرکزی اروپا به سمت نرخ بهره پایین تر را تسریع کند.
بلومبرگ گزارش داد که تا کنون، مقامات بانک مرکزی اروپا (ECB) با موفقیت اقتصاد منطقه، یورو را به سمت تورم ۲ درصد هدایت کرده‌اند. اما با نزدیک شدن به این هدف، اختلافات درباره زمان و چگونگی کاهش نرخ‌ها و مدیریت تورم بروز کرده است.
از سوی دیگر پی‌یر وونش، سیاست‌گذار بانک مرکزی اروپا (ECB)، اعلام کرده است که بحث در مورد تصمیم‌گیری سیاستی دسامبر زود است.
او تأکید کرده که نیازی به تسریع بیشتر در سیاست‌های پولی انبساطی وجود ندارد. همچنین، انحراف موقت و کوچک از هدف تورمی به دلیل نوسانات قیمت انرژی قابل قبول است.
پوند
اس اند پی گلوبال اعلام کرد که شاخص مدیران خرید انگلستان از 52.6 در ماه سپتامبر به 51.7 در ماه اکتبر کاهش یافته است. در حالی که این رقم کمتر از 52.5 مورد انتظار اقتصاددانان بود، همچنان بالاتر از آستانه 50 است که رشد و انقباض را از یکدیگر جدا می کند. به گفته S&P، هشدارهای دولت جدید کارگر در مورد وضعیت نامناسبی که از دولت محافظه کار به ارث برده، اعتماد مصرف کننده و هزینه های تجاری را کاهش داده است.
انتشار شاخص‌های PMI انگلستان در روز پنجشنبه نشان‌دهنده فعالیت ضعیف‌تر در ماه اکتبر در بخش‌های تولید و خدمات بود. PMI خدمات به ۵۱.۸ کاهش یافت که از ۵۲.۴ در سپتامبر پایین‌تر است و به پایین‌ترین سطح ۴ ماهه خود رسید. اعتماد کسب‌وکارها همچنان کاهش می‌یابد زیرا اقتصاد ضعیف باقی مانده و نگرانی‌هایی وجود دارد که دولت در بودجه پاییزی هفته آینده، اقدامات سخت‌گیرانه‌ای را ارائه دهد. اشتغال در بخش خدمات به‌دلیل نگرانی‌ها درباره چشم‌انداز اقتصادی به شدت کاهش یافته است.
بخش تولید به‌طور ناچیزی رشد داشت و PMI آن به ۵۰.۳ رسید که از ۵۱.۵ در سپتامبر پایین‌تر است و این کاهش برای دومین ماه متوالی اتفاق افتاده است. سفارشات جدید کاهش یافته‌اند زیرا تقاضای جهانی همچنان ضعیف است و احساسات تجاری به پایین‌ترین سطح دو ساله خود به‌دلیل نااطمینانی‌های سیاسی در انگلستان و سایر کشورها رسیده است.
با وجود داده‌های ضعیف PMI، پوند در روز پنجشنبه موفق به ثبت افزایش شد. با این حال، به نظر می‌رسد پوند به سمت چهارمین هفته متوالی کاهش در حال حرکت است و در ماه اکتبر ۲.۹٪ کاهش یافته است، در حالی که دلار آمریکا در برابر ارزهای عمده تقویت شده است.
بانک انگلستان با افزایش نرخ‌های بهره به‌طور قابل توجهی تورم را کنترل کرده است و بازارها منتظر کاهش نرخ‌ها در عصر جدید تورم پایین هستند. بانک انگلستان در ماه ژوئن یک ربع درصد کاهش نرخ داشت اما در دو جلسه گذشته در حالت انفعالی باقی ماند. رئیس بانک، بیلی، اوایل این هفته گفت که کاهش تورم سریع‌تر از انتظار رخ داده است اما هشدار داد که تورم به‌دلیل تورم خدمات که بالاتر از هدف ۲٪ است، “نامتعادل” باقی مانده است.
در روز جمعه، پوند بریتانیا به سطح مقاومت هدف در ۱.۲۹۹۴ رسید و کمی عقب‌نشینی کرد. فعالیت قیمت در نزدیکی مرز پایین کانال قیمت فشار قابل توجهی بر آن وارد می‌کند. محدوده ایده‌آل برای انتظار نتایج انتخابات آمریکا ۱.۳۰۸۰ تا ۱.۳۱۴۱ است که با سطح بازگشت فیبوناچی ۳۸.۲٪ هم‌راستا می‌باشد.
نفت
نفت خام وست تگزاس اینترمدیت چهارمین هفته اکتبر را با رشد ۴.۵ درصدی به پایان رساند و کندل هفتگی خود را در محدوده قیمتی ۷۲.۱۰۰ دلار بست. روز جمعه، قیمت معاملات آتی نفت خام وست تگزاس برای ماه دسامبر با افزایش ۱.۵۹ دلاری، معادل ۲.۲۷ درصد، ثبت شد و قیمت بنزین نیز با رشد مشابه ۲.۲۵ درصد، به بالاترین سطح هفتگی خود رسید. تشدید تنش ها در خاورمیانه و انتشار اخبار اقتصادی قوی تر از انتظار در روز جمعه، از عوامل اصلی این افزایش قیمت شناخته می شوند. بازار همچنان در حال ارزیابی و انتظار برای تغییرات احتمالی در سطح تولید اوپک+ برای ماه دسامبر است و انتخابات پیش روی آمریکا -که کمتر از دو هفته دیگر برگزار می شود- نوسانات بازارها را تحت تأثیر قرار داده است. کاهش ذخایر نفت خام در تانکرها نیز عامل دیگری در حمایت از قیمت ها محسوب میشود. طبق داده های بلومبرگ، تقاضای نفت چین در ماه سپتامبر نسبت به سال گذشته ۶.۹۸ درصد کاهش یافته و به ۱۴.۱۷۶ میلیون بشکه در روز رسیده است. این کاهش تقاضا از چین به عنوان یک عامل نزولی بر قیمت ها تأثیر می گذارد. از دیگر عوامل منفی برای قیمت نفت، افزایش تولید نفت خام لیبی پس از حل مناقشات سیاسی داخلی است که به سطوح عادی بازگشته است. بازگشت این عرضه به بازار، موجب کاهش نگرانی ها از اختلالات احتمالی ناشی از درگیری های خاورمیانه شده است .اوپک+ نیز با توقف افزایش برنامه ریزی شده عرضه در اکتبر و نوامبر، که به دلیل کاهش اخیر قیمت های نفت و نشانه های تقاضای ضعیف جهانی اعلام شده بود، موافقت کرده است وعربستان سعودی متعهد شده که تولید نفت خود را از اول دسامبر طبق برنامه ریزی از سر گیرد. افزایش صادرات نفت خام روسیه نیز از دیگر عوامل نزولی برای قیمت نفت به شمار می آید. از سوی دیگر، بلومبرگ گزارش داد که پس از حمله اسرائیل به اهداف ایرانی، احتمالاً فشار ناشی از جنگ بر قیمت نفت کاهش خواهد یافت. همانطور که در گذشته نیز دیده شده، بازار متوجه میشود که بدترین سناریوها محقق نشده‌اند.
در حملات اخیر، اسرائیل فقط به سایت‌های نظامی حمله کرده و به تأسیسات نفتی یا هسته‌ای ایران حمله نکرده است. رسانه‌های دولتی ایران این حملات را «ضعیف» خوانده‌اند. روایت افزایشی قیمت نفت بر این اساس بود که اسرائیل به تأسیسات انرژی ایران حمله کند و ایران با حمله به میادین نفتی در خلیج فارس واکنش نشان دهد، اما این اتفاقات رخ نداده است.
