نرخ بهره به مقدار پولی گفته میشود که وام دهنده جهت قرض دادن داراییهایش از وام گیرنده دریافت میکند. نرخ بهره که به شکل درصدی محاسبه میشود، یکی از مهمترین عوامل تأثیرگذار بر بازارهای مالی به ویژه بازار فارکس شناخته میشود . تغییرات نرخ بهره میتواند نوسانات قابلتوجهی را در ارزش ارزها ایجاد کند و به همین دلیل، تحلیل و پیشبینی نرخ بهره آینده برای معامله گران از اهمیت بالایی برخوردار است.
اهمیت نرخ بهره آمریکا
جایگاه آمریکا بهعنوان بزرگترین اقتصاد جهان و همچنین اهمیت دلار به عنوان ارز اصلی بین کشورها ، سبب میشود که تغییر در نرخ بهره آمریکا تأثیر گسترده ای در بازار جهانی داشته باشد. در نتیجه هنگامی که نرخ بهره توسط فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) افزایش مییابد، سرمایهگذاران به دلیل بازدهی بالاتر، تمایل بیشتری به سمت سرمایه گذاری بر روی دلار پیدا کرده و باعث تقویت ارزش دلار در برابر سایر ارزها میشوند.
تأثیر نرخ بهره بر روی ارزها
هنگامی که بانک مرکزی یک کشور نرخ بهره را افزایش میدهد، جذابیت سرمایهگذاری در آن کشور افزایش مییابد زیرا نرخ سود بیشتری به سرمایهگذاران ارائه میشود. این امر باعث میشود تا تقاضا برای ارز آن کشور افزایش یابد و در نتیجه ارزش آن ارز در برابر سایر ارزها بیشتر خواهد شد.
از طرف دیگر، کاهش نرخ بهره میتواند باعث کاهش ارزش ارز یک کشور شود، زیرا سرمایهگذاران به دنبال بازدهی بالاتر در بازارهای دیگر خواهند بود و سرمایههای خود را به کشورهایی با نرخ بهره بالاتر منتقل میکنند.
تأثیر نرخ بهره بر روی طلا
از آنجایی که نگهداری طلا شامل پرداخت هیچگونه بهره یا سودی نخواهد شد، در نتیجه سرمایهگذاران ممکن است ترجیح دهند داراییهای خود را از طلا به سمت سپرده گذاری با سود ثابت منتقل کنند. این تغییر میتواند به کاهش تقاضا برای طلا و در نتیجه کاهش قیمت آن منجر شود.
علاوه بر آن طلا اغلب به عنوان یک پوشش در برابر تورم در نظر گرفته میشود. زمانی که نرخ بهره پایین است، تورم ممکن است افزایش یابد و طلا به عنوان یک دارایی امن مورد توجه قرار گیرد. با این حال، اگر بانک مرکزی برای مقابله با تورم نرخ بهره را افزایش دهد، این اقدام میتواند باعث کاهش جذابیت طلا شود.
چه مواردی بر نرخ بهره تاثیرگذار است؟
- میزان درآمد: میزان درآمد افراد و افزایش حقوق، ارتباط مستقیمی با میزان بهره دارد. هر چه حقوق افراد جامعه افزایش یابد، نرخ بهره وامها نیز بیشتر میشود.
- میزان تقاضا: هر چه تقاضا برای دریافت وام بیشتر باشد، نرخ بهره نیز بیشتر میشود. این دو عامل، رابطه مستقیم با یکدیگر دارند.
- شرایط اقتصادی: زمانی که وضعیت اقتصادی جامعه رو به رشد باشد، تقاضا برای وام نیز بیشتر میشود. در نتیجه، افزایش تقاضا باعث افزایش بهره نیز میشود.
- نرخ تورم: تورم و نرخ بهره نیز با یکدیگر رابطه مستقیم دارند. هر چه میزان تورم در یک جامعه بیشتر باشد، بهره بیشتری برای وامها در نظر گرفته میشود.
نتیجهگیری
نرخ بهره یکی از کلیدیترین عوامل تأثیرگذار در بازار فارکس است. تغییرات در نرخ بهره بهویژه نرخ بهره آمریکا، میتواند تأثیرات گستردهای بر ارزش ارزها داشته باشد. برای معاملهگران فارکس، توجه به نرخ بهره و پیشبینی تغییرات آن، یکی از روشهای مهم برای دستیابی به سود در این بازار است.