تعریف بروکر مارکت میکر (Market Maker)
گاهی برای یک تریدر تازهکار، اولین برخورد با بازار شبیه ورود به اتاقی بزرگ و شلوغ است؛ همهچیز حرکت میکند، قیمتها تغییر میکنند و سفارشها بیوقفه رد و بدل میشوند. اما پشت این رفتوآمد مداوم، سازوکاری وجود دارد که اجازه میدهد معامله حتی در خلوتترین لحظههای بازار هم متوقف نشود. بسیاری از تریدرها زمانی به اهمیت این سازوکار پی میبرند که میبینند سفارش آنها بلافاصله اجرا میشود، حتی وقتی طرف مقابل مشخص نیست. درست در همین لحظه، پرسشی شکل میگیرد: چه کسی این جریان را فعال نگه میدارد؟
این مقاله از موند اف ایکس، پنجرهای است به نقطهای که تریدر برای نخستینبار با مفهوم بروکر مارکت میکر روبهرو میشود؛ مفهومی که بدون ارائه توضیحات فنی یا بررسی مزایا و معایب، تنها بستر ذهنی لازم را ایجاد میکند. هدف این چند خط آن است که خواننده درک کند ساختار برخی بروکرها چگونه میتواند تجربه معاملاتی او را شکل دهد و چرا آشنایی با این ساختار، گام نخست در فهم عمیقتر رفتار قیمت و اجرای سفارشات است.
بروکر مارکت میکر چیست؟
وقتی تریدر برای اولینبار وارد فضای واقعی بازار میشود، با مفاهیمی مثل Bid/Ask، سرعت Order Execution و تفاوت رفتار بروکرها روبهرو میشود. در همین مسیر است که میفهمد برخی بروکرها روی مدل Market Maker یا همان Dealing Desk فعالیت میکنند؛ مدلی که در آن بروکر بهجای جفتکردن سفارشها میان معاملهگران، خودش طرف مقابل معامله قرار میگیرد تا جریان Liquidity متوقف نشود.
در ظاهر، این سازوکار تنها بهمعنای تسهیل اجرای سفارش است؛ یعنی معاملهگر حتی در زمانهای کمنقدینگی هم میتواند یک پوزیشن را بدون انتظار طولانی باز یا بسته کند. اما مارکت میکر بودن یک مدل ساده نیست؛ بلکه ساختاری است که بروکر در آن مدیریت قیمتگذاری، پرکردن سفارشها و حفظ عمق بازار را بهصورت درونسیستمی انجام میدهد. آشنایی با این مفهوم برای تریدر مهم است، چون کمک میکند بداند پشت هر تغییر قیمت، هر اسپرد و هر اجرای سریع چه فرآیندی در جریان است و چرا تجربه کار با یک بروکر مارکت میکر با بروکرهای ECN یا STP تفاوت محسوسی دارد.
ویژگیهای بروکر مارکت میکر
قیمتگذاری داخلی
بروکر مارکت میکر قیمتهای خود را تعیین کرده و آنها را به مشتریان ارائه میدهد. این قیمتها معمولاً از قیمتهای واقعی بازار کمی متفاوت هستند. بروکر بهطور مستقیم با مشتریان خود وارد معامله میشود و نقدینگی را خود تأمین میکند.
نقدینگی داخلی
برخلاف بروکرهای ECN (شبکه ارتباطات الکترونیکی) که نقدینگی را از بازار بین بانکی تأمین میکنند، بروکر مارکت میکر نقدینگی خود را در اختیار دارد و میتواند بلافاصله معاملات را انجام دهد. این ویژگی باعث میشود که معاملات در بروکرهای مارکت میکر سریعتر و بهطور مستقیم انجام شوند.
اسپرد ثابت یا شناور
بروکرهای مارکت میکر معمولاً اسپرد ثابت یا شناور دارند. اسپرد ثابت به این معناست که تفاوت بین قیمت خرید و فروش همیشه یکسان است، در حالی که در اسپرد شناور، این تفاوت بسته به شرایط بازار تغییر میکند.
مدیریت ریسک توسط بروکر
در مدل مارکت میکر، بروکر مسئول مدیریت ریسک است. بهاینترتیب، بروکر میتواند موقعیتهای باز خود را در بازار بهمنظور کاهش ریسک جبران کند یا حتی گاهی اوقات برای برخی از موقعیتهای خاص وارد معاملات معکوس شود.
مزایای بروکر مارکت میکر
سرعت اجرای معاملات
یکی از بزرگترین مزایای بروکرهای مارکت میکر، سرعت بالای اجرای معاملات است. چون بروکر خودش قیمتها را تعیین میکند، هیچ نیازی به جلب نقدینگی از بازار جهانی نیست و معاملات بهطور فوری اجرا میشود.
بدون نیاز به نقدینگی خارجی
بروکرهای مارکت میکر میتوانند بدون نیاز به نقدینگی از بازار بین بانکی، نقدینگی خود را فراهم کنند. این ویژگی باعث میشود که آنها بتوانند معاملات سریعتری انجام دهند و از نوسانات لحظهای قیمتها بهراحتی استفاده کنند.
امکان اسپرد ثابت
بروکرهای مارکت میکر معمولاً اسپرد ثابت ارائه میدهند، که برای بسیاری از معاملهگران مفید است. اسپرد ثابت به معاملهگران این امکان را میدهد که بدانند هزینهی هر معامله چقدر خواهد بود، حتی در مواقع نوسانات بازار.
معاملات با حجم بالا
بروکرهای مارکت میکر معمولاً برای معاملهگران حرفهای که حجم معاملات بالایی دارند، شرایط خوبی فراهم میکنند. چون این بروکرها خودشان نقدینگی را تأمین میکنند، میتوانند بهراحتی حجمهای بزرگ را مدیریت کنند.
معایب بروکر مارکت میکر
تداخل منافع بروکر و مشتری
یکی از معایب عمده بروکرهای مارکت میکر این است که چون بروکر خود با مشتریان وارد معامله میشود، ممکن است منافع آنها با منافع مشتریان در تضاد باشد. بهعنوانمثال، بروکر ممکن است از ضرر مشتریان خود سود کند، چون در برخی مواقع معاملهگر در برابر بروکر قرار میگیرد.
قیمتگذاری غیرشفاف
چون قیمتها توسط بروکر مارکت میکر تعیین میشوند و به بازار جهانی متصل نیستند، قیمتها ممکن است کمی بیشتر یا کمتر از قیمت واقعی بازار باشد. این ویژگی ممکن است موجب نارضایتی برخی از معاملهگران شود.
پیشبینیناپذیری اسپردها
در بعضی از بروکرهای مارکت میکر، اسپردها بهویژه در زمانهای خاص مانند نوسانات شدید بازار، میتوانند بهشدت تغییر کنند. این میتواند برای معاملهگران مشکل ایجاد کند.
چرا باید از بروکر مارکت میکر استفاده کنیم؟
بروکرهای مارکت میکر برای کسانی که به دنبال سرعت در اجرای معاملات، اسپرد ثابت و حجمهای بالای معاملات هستند، گزینهی خوبی هستند. همچنین، این نوع بروکرها برای معاملهگران تازهکار که به دنبال راحتی و دسترسی سریع به بازار هستند، گزینه مناسبی محسوب میشوند. بهویژه آنکه بسیاری از بروکرهای مارکت میکر، شرایط معاملاتی سادهای دارند که برای تازهکارها مناسب است.
استراتژی مارکت میکر: چگونه بهینه از این مدل استفاده کنیم؟
استراتژیهای مارکت میکر بهطور خاص برای بروکرهایی طراحی شدهاند که بازار را بهطور مصنوعی ایجاد کرده و خود قیمتها را تعیین میکنند. این استراتژیها به بروکرهای مارکت میکر این امکان را میدهند که نقدینگی خود را مدیریت کرده و از تفاوت قیمتهای خرید و فروش (اسپرد) سود کسب کنند. در این مقاله، به بررسی استراتژیهای مختلف مارکت میکر و نحوه استفاده از آنها برای موفقیت در بازار فارکس خواهیم پرداخت.
1. استفاده از اسپرد ثابت
یکی از مهمترین ویژگیهای بروکرهای مارکت میکر، ارائه اسپرد ثابت است. این اسپردها معمولاً ثابت و غیرقابل تغییر هستند، که برای بسیاری از معاملهگران، به ویژه کسانی که معاملات کوتاهمدت و سریع انجام میدهند، جذاب است. استراتژی مارکت میکر میتواند به گونهای طراحی شود که از اسپرد ثابت بهرهبرداری کند.
استراتژی:
ترید با اسپرد ثابت:در این استراتژی، معاملهگران میتوانند از پیشبینی دقیق هزینههای معاملاتی خود استفاده کنند، زیرا اسپرد ثابت تضمین میکند که هزینه معاملات همیشه در یک سطح مشخص باقی بماند. معاملهگران میتوانند با انجام معاملات کوتاهمدت و با تعداد بالا از این اسپرد ثابت بهرهبرداری کنند.
2. مدیریت نقدینگی و حفظ معاملات
بروکرهای مارکت میکر برای حفظ نقدینگی و کاهش ریسکهای ناشی از نوسانات بازار، معمولاً وارد معاملات معکوس میشوند. این به بروکرها این امکان را میدهد که وضعیت بازار را کنترل کنند و از ضررهای احتمالی جلوگیری کنند.
استراتژی:
معاملات معکوس:بروکر مارکت میکر ممکن است برای کاهش ریسک از طریق معاملات معکوس وارد عمل شود. به این صورت که زمانی که یک معاملهگر وارد موقعیتی میشود، بروکر میتواند آن موقعیت را در برابر بازار جهانی معکوس کند تا ریسک خود را کاهش دهد.
3. جذب و حفظ مشتریان
بروکرهای مارکت میکر بهطور فعال به دنبال جذب مشتریان جدید و حفظ مشتریان فعلی هستند. استراتژیهای مارکت میکر معمولاً شامل ارائه بونوسهای خوشآمدگویی، اسپردهای جذاب، و شرایط معاملاتی ویژه برای مشتریان وفادار میشود.
استراتژی:
ارائه بونوس و اسپردهای ویژه:بروکرها میتوانند از بونوسهای خوشآمدگویی، بونوسهای بدون واریز، و بونوسهای وفاداری برای جذب مشتریان جدید و تشویق مشتریان قدیمی به ادامه فعالیت استفاده کنند. این استراتژی بهویژه در جذب معاملهگران تازهکار بسیار مؤثر است.
4. استفاده از نوسانات بازار
بروکرهای مارکت میکر میتوانند از نوسانات قیمتها و حجم بالای معاملات در مواقع خاص مانند اخبار اقتصادی یا رویدادهای سیاسی بهرهبرداری کنند. این نوسانات میتواند بهعنوان فرصتی برای کسب سود از طریق تفاوت قیمتهای خرید و فروش (اسپرد) عمل کند.
استراتژی:
استفاده از نوسانات بازار:زمانی که بازار در حال نوسان است، بروکرهای مارکت میکر میتوانند با افزایش حجم معاملات خود، از این نوسانات سود ببرند. این استراتژی شامل کنترل میزان نقدینگی و تنظیم اسپرد در موقعیتهای خاص است.
5. کنترل ریسک و مدیریت موقعیتها
یکی از مهمترین استراتژیهای مارکت میکرها، مدیریت ریسک است. بروکرهای مارکت میکر از ابزارهایی مانند محافظت از موقعیتهای باز، استفاده از استاپ لاس و محدود کردن تعداد موقعیتهای باز برای کنترل ریسکها استفاده میکنند.
استراتژی:
استفاده از استاپ لاس و محدودیت موقعیتها:بروکرهای مارکت میکر میتوانند با استفاده از استاپ لاس و محدود کردن حجم معاملات در شرایط خاص، ریسکهای موجود در بازار را کاهش دهند. این استراتژی به آنها کمک میکند تا از تغییرات غیرمنتظره بازار محافظت کنند.
6. ایجاد شرایط رقابتی برای جذب مشتریان بیشتر
بروکرهای مارکت میکر برای رقابت با سایر بروکرها، میتوانند شرایط معاملاتی بهتری را ارائه دهند. این شامل اسپردهای پایینتر، اجرای سریعتر معاملات، و طرحهای کش بک برای جذب و نگهداشتن مشتریان است.
استراتژی:
ایجاد شرایط رقابتی:بروکرهای مارکت میکر میتوانند با ارائه اسپردهای پایین، اجرای سریعتر سفارشات، و پیشنهادات ویژه مانند کش بک برای مشتریان فعال، رقابتپذیری خود را افزایش دهند. این استراتژی به آنها کمک میکند تا سهم بیشتری از بازار را به خود اختصاص دهند.
نحوه تشخیص بروکرهای مارکت میکر
بروکرهای مارکت میکر یکی از مدلهای محبوب در بازار فارکس و ارز دیجیتال هستند که برای جذب معاملهگران و ارائه نقدینگی، خودشان قیمتها را تعیین میکنند. اگر قصد دارید یک بروکر مارکت میکر را شناسایی کنید و از ویژگیهای آن مطلع شوید، لازم است نکات خاصی را در نظر بگیرید. در این مقاله، به بررسی نحوه تشخیص بروکرهای مارکت میکر و ویژگیهای خاص آنها میپردازیم.
1. ارائه قیمتهای خرید و فروش توسط بروکر
یکی از ویژگیهای اصلی بروکرهای مارکت میکر این است که آنها قیمتهای خرید و فروش را خود تعیین میکنند. برخلاف بروکرهای ECN (شبکه ارتباطات الکترونیکی) که بهطور مستقیم از بازار بین بانکی قیمتها را دریافت میکنند، بروکرهای مارکت میکر قیمتها را بهصورت داخلی تولید کرده و به مشتریان خود ارائه میدهند.
چطور تشخیص دهیم:
اگر بروکری بهطور مرتب قیمتهای خرید و فروش (اسپرد) را خود تعیین کند و نقدینگی را از منابع داخلی تأمین کند، احتمالاً یک بروکر مارکت میکر است.
2. اسپرد ثابت یا اسپرد شناور
در بسیاری از بروکرهای مارکت میکر، اسپرد ثابت است یا در محدوده خاصی از نوسان قرار دارد. این اسپرد ثابت معمولاً به دلیل عدم وابستگی به نقدینگی بازار واقعی است. این در حالی است که بروکرهای ECN معمولاً اسپردهای شناور دارند که به شرایط بازار بستگی دارد.
چطور تشخیص دهیم:
اگر بروکر اسپرد ثابت یا محدود ارائه میدهد، احتمالاً مارکت میکر است. این ویژگی برای معاملهگران تازهکار جذاب است زیرا هزینههای معاملاتی آن ثابت و پیشبینیپذیر است.
3. نقدینگی داخلی
بروکرهای مارکت میکر نقدینگی خود را تأمین میکنند و به این ترتیب معاملهگران میتوانند بدون نگرانی از کمبود نقدینگی وارد بازار شوند. در مدلهای دیگر مانند ECN، نقدینگی از دیگر معاملهگران و موسسات مالی تأمین میشود.
چطور تشخیص دهیم:
اگر بروکر نقدینگی داخلی دارد و معاملات شما بهطور مستقیم در مقابل خود بروکر انجام میشود، احتمالاً بروکر مارکت میکر است.
4. عدم ارتباط مستقیم با بازار بین بانکی
بروکرهای مارکت میکر معمولاً مستقیماً با بازار بین بانکی یا بازار جهانی ارتباط برقرار نمیکنند. بهجای آن، آنها با قیمتهای داخلی خود، دست به معامله میزنند و در بسیاری از موارد، مشتریان با خود بروکر وارد معامله میشوند.
چطور تشخیص دهیم:
اگر بروکر ارتباط مستقیم با بازار بین بانکی یا منابع نقدینگی خارجی ندارد و قیمتها را خود تعیین میکند، احتمالاً یک مارکت میکر است.
5. وجود کلمات "مارکت میکر" در شرایط و ضوابط
بروکرهای مارکت میکر معمولاً در شرایط و ضوابط خود، بهطور مستقیم یا غیرمستقیم اشاره میکنند که آنها بهعنوان مارکت میکر عمل میکنند. آنها ممکن است توضیح دهند که چگونه قیمتها را تعیین کرده و معاملات با خود آنها انجام میشود.
چطور تشخیص دهیم:
با بررسی دقیق شرایط و ضوابط بروکر، میتوانید متوجه شوید که آیا بروکر بهعنوان مارکت میکر عمل میکند یا خیر. بسیاری از بروکرها در وبسایتهای خود این اطلاعات را ذکر میکنند.
6. سازگاری با حجم معاملات بزرگ
مارکت میکرها معمولاً قادرند حجمهای بزرگتر را مدیریت کنند و نقدینگی کافی برای انجام این معاملات فراهم میآورند. این ویژگی در بروکرهایی که بهطور عمده اسپرد ثابت ارائه میدهند، رایج است.
چطور تشخیص دهیم:
اگر بروکر قادر است حجمهای بالای معاملاتی را بهراحتی انجام دهد و شما میتوانید در مقیاس بزرگتر از عادی معامله کنید، احتمالاً بروکر مارکت میکر است.
7. ارائه حسابهای با شرایط خاص
بروکرهای مارکت میکر ممکن است انواع حسابهای معاملاتی خاصی را ارائه دهند که شرایط ویژهای برای معاملات دارند. این حسابها معمولاً شامل اسپردهای ثابت، کمیسیونهای کم یا شرایط خاص برای حجمهای بالا هستند.
چطور تشخیص دهیم:
اگر بروکر حسابهای معاملاتی با اسپرد ثابت و یا ویژگیهای مشابه دارد که مخصوص مارکت میکرها است، میتوانید با اطمینان بگویید که این بروکر مارکت میکر است.
برای تشخیص بروکرهای مارکت میکر، باید به چند ویژگی اصلی مانند قیمتگذاری داخلی، اسپرد ثابت، نقدینگی داخلی و عدم ارتباط مستقیم با بازار جهانی توجه کنید. این بروکرها برای معاملهگرانی که به دنبال معاملات سریع و اسپرد ثابت هستند، مناسب هستند. با این حال، مهم است که شرایط و ضوابط بروکر را بهدقت بررسی کرده و از مدل معاملاتی آن آگاه باشید تا بهترین تصمیم را برای معاملات خود بگیرید.
مارکت میکر ارز دیجیتال: همه چیز درباره عملکرد و مزایا
مارکت میکر ارز دیجیتال یکی از مدلهای اصلی بروکری در بازار ارزهای دیجیتال است که نقش مهمی در تأمین نقدینگی و تسهیل معاملات ایفا میکند. در این مدل، بروکرها بهجای اینکه مستقیماً مشتریان را به بازار جهانی متصل کنند، خودشان قیمتها را تعیین کرده و با معاملهگران وارد معاملات میشوند. این فرآیند باعث ایجاد یک بازار مصنوعی میشود که به معاملهگران این امکان را میدهد که بهراحتی وارد و خارج از بازار شوند.
نحوه عملکرد مارکت میکر ارز دیجیتال
مارکت میکرها در بازار ارز دیجیتال، قیمت خرید و فروش را خودشان تعیین کرده و نقدینگی ارزهای دیجیتال را تأمین میکنند. آنها با ایجاد سفارشات خرید و فروش در بازار، محیطی را فراهم میآورند که معاملهگران بدون نگرانی از کمبود نقدینگی، بتوانند وارد معاملات شوند. این بروکرها معمولاً از تفاوت قیمت خرید و فروش (اسپرد) بهعنوان منبع درآمد خود استفاده میکنند.
به طور کلی، مارکت میکرها مسئول ایجاد نقدینگی برای ارزهای دیجیتال خاص هستند و با حفظ این نقدینگی، میتوانند اطمینان حاصل کنند که بازار همیشه در دسترس است.
مزایای مارکت میکر ارز دیجیتال
نقدینگی بالا:مارکت میکرها نقدینگی زیادی را برای بازار ارزهای دیجیتال فراهم میآورند که به معاملهگران این امکان را میدهد که بدون تأخیر و بدون مشکلات نقدینگی وارد و خارج از معاملات شوند.
اجرای سریع معاملات:به دلیل اینکه بروکرهای مارکت میکر مستقیماً وارد معاملات میشوند، اجرای معاملات بسیار سریعتر از مدلهای دیگر بروکری انجام میشود.
آسانی برای ورود به بازار:مارکت میکرها معمولاً بازار را برای معاملهگران تازهکار سادهتر میکنند، زیرا آنها نیاز به نگرانی در مورد کمبود نقدینگی یا تأخیر در معاملات ندارند.
معایب مارکت میکر ارز دیجیتال
تداخل منافع:در بروکرهای مارکت میکر، چون بروکر خود با مشتریان وارد معامله میشود، ممکن است منافع بروکر با منافع مشتریان در تضاد باشد. در نتیجه، بروکر میتواند از ضررهای مشتریان سود کند.
قیمتگذاری غیرشفاف:مارکت میکرها ممکن است قیمتهای خود را تعیین کنند که همیشه با قیمتهای واقعی بازار همخوانی نداشته باشد، که میتواند برای برخی از معاملهگران ناخوشایند باشد.
ریسکهای احتمالی:در صورتی که بازار بهطور ناگهانی تغییرات شدید قیمت داشته باشد، مارکت میکرها ممکن است با مشکلات نقدینگی یا سایر ریسکها مواجه شوند.
آیا مارکت میکر ارز دیجیتال برای شما مناسب است؟
اگر به دنبال راهی برای معاملات سریع، دسترسی به نقدینگی بالا و اجرای سریع سفارشات در بازار ارزهای دیجیتال هستید، مارکت میکر ارز دیجیتال میتواند گزینه مناسبی باشد. این مدل بروکری به ویژه برای معاملهگران تازهکار و کسانی که به دنبال سادگی در فرآیندهای معاملاتی هستند، مناسب است. با این حال، معاملهگران باید از معایب آن مانند تداخل منافع و قیمتگذاری غیرشفاف آگاه باشند.
در نهایت، انتخاب مارکت میکر ارز دیجیتال بستگی به نیازهای معاملاتی شما دارد. بهمنظور بهرهمندی بهینه از این مدل، ضروری است که شرایط و ضوابط هر بروکر را بهدقت بررسی کرده و مطمئن شوید که این مدل برای استراتژی معاملاتی شما مناسب است.
تفاوت بروکرهای مارکت میکر (Market Maker) و بروکرهای با میز معاملات (DD)
در بازار فارکس، دو نوع اصلی از کارگزاران (بروکرها) وجود دارند که عبارتند از بروکر با میز معاملات (DD) و بروکر بدون میز معاملات (NDD). این دو نوع بروکر بهطور عمده از نظر نحوه اجرای سفارشات و چگونگی ارتباط آنها با بازار و مشتریان، با یکدیگر متفاوت هستند.
1. بروکر با میز معاملات (DD)
بروکرهای با میز معاملات یا"Dealing Desk"، بهعنوان مارکت میکر شناخته میشوند. این بروکرها، خود قیمتها را تعیین میکنند و با مشتریان در یک بازار داخلی وارد معامله میشوند. در این نوع بروکرها، وقتی یک معاملهگر سفارش خرید یا فروش میدهد، این سفارش بهطور مستقیم در بازار جهانی ارسال نمیشود؛ بلکه بروکر خود آن را مدیریت کرده و ممکن است در مقابل معاملهگر قرار بگیرد.
2. بروکر بدون میز معاملات (NDD)
بروکرهای بدون میز معاملات یا"No Dealing Desk"، بهعنوان بروکرهایی شناخته میشوند که سفارشات مشتریان را مستقیماً به بازار بین بانکی یا سایر شرکتکنندگان در بازار (مانند نقدینگیهای موجود در بازار) ارسال میکنند. این بروکرها خود قیمتها را تعیین نمیکنند و معمولاً از اسپرد شناور بهره میبرند.
در واقع،بروکرهای مارکت میکر(که همان بروکرهای با میز معاملات هستند) خودشان بازار را ایجاد میکنند و قیمتها را تعیین میکنند، در حالی که بروکرهای بدون میز معاملات (NDD)این کار را نمیکنند و بهطور مستقیم سفارشات مشتریان را به بازار بین بانکی یا سایر شرکتکنندگان در بازار ارسال میکنند.
تفاوتها به شرح زیر است:
مدیریت قیمتها:
مارکت میکر (DD):خود قیمتها را تعیین میکند.
NDD:قیمتها از بازار جهانی یا منابع مختلف نقدینگی تأمین میشود.
نقدینگی:
مارکت میکر (DD):نقدینگی داخلی دارند.
NDD:نقدینگی از بازار بین بانکی یا منابع نقدینگی خارجی تأمین میشود.
اسپرد:
مارکت میکر (DD):اسپرد ثابت دارند.
NDD:اسپرد شناور دارند.
تداخل منافع:
مارکت میکر (DD):احتمال تداخل منافع وجود دارد، زیرا بروکر میتواند در مقابل مشتری وارد معامله شود.
NDD:تداخل منافع وجود ندارد، چون سفارشات بهطور مستقیم به بازار جهانی ارسال میشوند.
نوع معامله:
مارکت میکر (DD):ممکن است در برابر مشتری وارد معامله شود.
NDD:فقط سفارشات را ارسال میکند و خود در معاملات شرکت نمیکند.
انتخاب بین بروکرهای با میز معاملات (DD) و بدون میز معاملات (NDD) بستگی به نیازها و استراتژیهای معاملاتی شما دارد. بروکرهای DD بهویژه برای کسانی که به دنبال اجرای سریع و اسپرد ثابت هستند مناسبند، در حالی که بروکرهای NDD برای کسانی که بهدنبال قیمتگذاری شفاف و دسترسی مستقیم به بازار بین بانکی هستند، گزینه بهتری هستند.
بهترین بروکرهای مارکت میکر
انتخاب یک بروکر مارکت میکر مناسب نقش مهمی در موفقیت معاملات شما در بازار فارکس دارد. بروکرهای مارکت میکر به دلیل ارائه قیمتهای داخلی و اسپرد ثابت، برای معاملهگران مبتدی و حرفهای جذاب هستند. برای انتخاب بروکر مناسب، میتوانید به فاکتورهایی همچون حجم معاملات، اطمینان از اجرای فوری سفارشات و مطالعه نظرات مشتریان توجه کنید.
easyMarkets
AvaTrade
IG
XM
Oanda
XTB
eToro
FxPro
Plus500
Eightcap
EXNESS Group
BDSwiss
IC Markets
HotForex
FXCM
جدول بهترین بروکرهای مارکت میکر
| بروکر | رگولاتورها | بررسی حجم معاملات |
|---|---|---|
| easyMarkets | CYSEC, FSC, FSA, ASIC | حجم معاملات بالا با اجرای سریع |
| AvaTrade | ASIC, FSA, CBI, FSCA, FCA | ارائه حجم معاملاتی بالا و اجرای سریع |
| IG | CFTC, FCA, BaFin, ASIC | نقدینگی بالا و سرعت اجرای معاملات |
| XM | CySEC, ASIC, FSC | حجم معاملات بزرگ و شرایط مناسب برای معاملات فوری |
| Oanda | FCA, NFA, IIROC, ASIC, MAS | اجرای سریع سفارشات و نقدینگی بالا |
| XTB | FCA, ASIC | خدمات مشتریان عالی و نقدینگی مناسب |
| eToro | CySEC, ASIC, FCA | حجم معاملات متوسط و تنوع بالای ابزارهای معاملاتی |
| FxPro | FCA | اجرای فوری و نظرات مثبت از مشتریان |
| Plus500 | CySEC | حجم معاملات بالا و اجرای سریع سفارشات |
| Eightcap | ASIC, CySEC, FCA, SCB | اطمینان از اجرای فوری و حجم معاملات بالا |
| EXNESS Group | CySEC, FCA, FSA | نقدینگی عالی و اجرای سریع سفارشات |
| BDSwiss | CySEC, FSA, FSC | حجم معاملات بالا و سرعت اجرای عالی |
| IC Markets | ASIC | حجم معاملات بالا و نقدینگی مناسب |
| HotForex | CySEC, FCA, DFSA, FSA, FSCA | اجرای سریع و نقدینگی بالا |
| FXCM | FCA | حجم معاملات بالا و نقدینگی کافی |
جمع بندی
درک مفهوم بروکر مارکت میکر زمانی آسانتر میشود که بدانیم بخش مهمی از پویایی بازار، نه از سوی معاملهگران، بلکه توسط ساختارهایی ایجاد میشود که نقدینگی را حفظ میکنند. مارکت میکرها با ایجاد یک بازار داخلی، قیمتها را خود تعیین کرده و طرف مقابل معاملات مشتریان قرار میگیرند؛ همین ویژگی باعث میشود اجرای سفارشها حتی در زمانهای کمنقدینگی بدون وقفه انجام شود. شناخت این مدل برای هر معاملهگر ضروری است، زیرا توضیح میدهد چرا اسپردها ثابت یا کنترلشده هستند، چگونه سفارشها به سرعت پر میشوند و چه عواملی پشت تفاوت رفتار این بروکرها با مدلهایی مانند ECN یا NDD قرار دارد.
در کنار مزایایی مانند سرعت بالا، سادگی ورود و نقدینگی پایدار، مارکت میکرها ریسکهایی مانند تداخل منافع و شفافیت کمتر قیمتگذاری نیز دارند که باید با دقت در انتخاب بروکر مدیریت شوند. در نهایت، آشنایی با ساختار مارکت میکر به معاملهگر کمک میکند سازوکار پشت پرده قیمتها، اجرای سفارشات و شیوه مدیریت ریسک بروکر را بهتر درک کرده و انتخابی هوشمندانهتر برای سبک و استراتژی معاملاتی خود داشته باشد.
برای شروع مسیری مطمئن در دنیای ترید و بازارهای مالی هستید، همکاری با تیم موند اف ایکس میتواند نقطه آغاز خوبی برای ساختن استراتژی شخصی شما باشد.
سوالات متداول
بروکر مارکت میکر دقیقاً چه کاری انجام میدهد؟
بروکر مارکت میکر با ایجاد یک بازار داخلی، خودش قیمتهای خرید و فروش را تعیین میکند و نقدینگی لازم را تأمین میکند. به همین دلیل، سفارشهای معاملهگر حتی در زمانهای کمنقدینگی هم بدون تأخیر اجرا میشود.
آیا بروکر مارکت میکر سفارشها را به بازار جهانی ارسال میکند؟
خیر. در مدل مارکت میکر، سفارشها معمولاً مستقیماً به بازار جهانی ارسال نمیشوند، بلکه توسط خود بروکر مدیریت و اجرا میشوند. این موضوع میتواند باعث سرعت اجرای بالاتر شود، اما شفافیت کمتر نسبت به بروکرهای NDD دارد.
آیا مارکت میکرها با معاملهگر در تضاد منافع قرار میگیرند؟
گاهی ممکن است چنین باشد، چون در برخی حالات بروکر در طرف مقابل معاملهگر قرار میگیرد. اگر معاملهگر سود کند، ممکن است بروکر متضرر شود و بالعکس. البته بروکرهای معتبر از روشهای مدیریت ریسک استفاده میکنند تا این تضاد را کاهش دهند.
آیا استفاده از بروکر مارکت میکر برای معاملهگران مبتدی مناسب است؟
بله. به دلیل اسپرد ثابت، اجرای سریع سفارشها و سهولت دسترسی، بسیاری از معاملهگران تازهکار با بروکرهای مارکت میکر شروع میکنند. این بروکرها معمولاً محیطی سادهتر و قابل پیشبینیتر فراهم میکنند.
چگونه بفهمیم یک بروکر مارکت میکر است؟
با بررسی شرایط و ضوابط بروکر، نوع اسپرد (ثابت یا محدود)، نحوه تامین نقدینگی و اینکه آیا قیمتها را خودش تعیین میکند یا از بازار جهانی میگیرد، میتوان تشخیص داد. مارکت میکرها معمولاً نقدینگی داخلی و قیمتگذاری داخلی دارند.
آیا سرعت اجرای معاملات در بروکرهای مارکت میکر بیشتر است؟
در بسیاری از موارد بله. چون سفارشها مستقیماً در سیستم داخلی بروکر انجام میشود، نیاز به ارسال به بازار بینبانکی وجود ندارد و همین موضوع سرعت اجرای سفارش را افزایش میدهد.
تفاوت اصلی مارکت میکر و ECN چیست؟
مارکت میکر قیمتها را خود تعیین میکند و طرف مقابل معامله قرار میگیرد، اما ECN سفارشها را مستقیماً به شبکه نقدینگی جهانی ارسال میکند. ECN شفافتر است، اما مارکت میکر در شرایط کمنقدینگی اجرای سریعتری ارائه میدهد.
آیا مارکت میکرها برای اسکالپرها مناسب هستند؟
اگر بروکر اسپرد ثابت و اجرای سریع داشته باشد، میتواند برای اسکالپ مناسب باشد. اما برخی اسکالپرها ترجیح میدهند با بروکر ECN کار کنند تا اسپرد کاملاً واقعی و بدون مداخله دریافت کنند.
آیا مارکت میکرها همیشه قیمتها را دستکاری میکنند؟
خیر. این تصور بیشتر یک افسانه قدیمی است. بروکرهای معتبر رگوله شده اجازه دستکاری قیمت ندارند. با این حال، چون قیمتگذاری داخلی انجام میشود، اختلافهایی جزئی با قیمتهای بازار جهانی طبیعی است.
آیا مارکت میکرها برای معاملات حجم بالا مناسب هستند؟
بسیاری از مارکت میکرها نقدینگی داخلی کافی دارند و میتوانند معاملات بزرگ را سریع اجرا کنند. با این حال، برای حجمهای بسیار بالا، برخی معاملهگران ترجیح میدهند با بروکرهای ECN کار کنند.