لوریج در فارکس چیست؟

تأثیر لوریج در بازارهای مالی

تاثیرات لوریج در بازارهای مالی عبارتند از:

۱. افزایش سود بالقوه

لوریج این امکان را فراهم می‌کند که معامله‌گران حتی با سرمایه‌ی کم، سودهای بزرگی کسب کنند. در واقع، با افزایش حجم معاملات بدون نیاز به افزایش سرمایه‌ی واقعی، لوریج به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد که از نوسانات کوچک بازار بیشترین بهره را ببرند.

۲. افزایش ریسک و احتمال زیان بزرگ‌تر

اگرچه لوریج سود را افزایش می‌دهد، اما در صورت حرکت بازار برخلاف پیش‌بینی معامله‌گر، ضررها نیز به همان میزان بیشتر خواهند شد. مارجین کال (Margin Call) یکی از مهم‌ترین خطرات استفاده نادرست از لوریج است که می‌تواند منجر به از دست رفتن کل سرمایه شود.

۳. تأثیر بر نوسانات بازار

در بازارهایی که معامله‌گران از لوریج بالا استفاده می‌کنند (مانند فارکس و ارزهای دیجیتال)، حرکات قیمتی ممکن است شدیدتر باشد. به دلیل معاملات با حجم بالا، کوچک‌ترین تغییرات قیمتی می‌توانند باعث نقد شدن اجباری (Liquidation) بسیاری از موقعیت‌ها شوند و نوسانات شدیدی در بازار ایجاد کنند.

۴. دسترسی بیشتر به بازارهای مالی

بدون لوریج، بسیاری از معامله‌گران کوچک قادر به ورود به بازارهای مالی پرهزینه (مانند فارکس، سهام، و کالاها) نخواهند بود. لوریج به آن‌ها اجازه می‌دهد تا با سرمایه‌ی کم، به معاملات حرفه‌ای دسترسی داشته باشند.

۵. تأثیر بر استراتژی‌های معاملاتی

لوریج می‌تواند استراتژی‌های معاملاتی را تغییر دهد. معامله‌گران کوتاه‌مدت (Day Traders) معمولاً از لوریج بالا استفاده می‌کنند تا از نوسانات روزانه بیشترین سود را ببرند، درحالی‌که سرمایه‌گذاران بلندمدت معمولاً از لوریج پایین‌تر برای کاهش ریسک استفاده می‌کنند.

نحوه محاسبه ضریب اهرمی

ضریب اهرمی = ارزش کل معامله تقسیم بر مقدار سرمایه موجود ( مارجین)

اگر لوریج شما بالاتر باشد، می‌توانید با سرمایه کمتری معاملات بزرگ‌تری انجام دهید، اما ریسک افزایش می‌یابد.

اگر لوریج کمتر باشد، به سرمایه بیشتری برای ورود به همان معامله نیاز خواهید داشت، اما میزان ریسک نیز کاهش می‌یابد.

تفاوت بین لوریج و مارجین چیست؟

لوریج (Leverage) و مارجین (Margin) دو مفهوم کاملاً وابسته به یکدیگر در معاملات فارکس هستند. در واقع، لوریج ابزاری است که به شما امکان می‌دهد با سرمایه‌ای کمتر، معاملات بزرگ‌تری انجام دهید، و مارجین همان مقدار پولی است که باید برای حفظ این معامله در حساب خود نگه دارید.

هرچه لوریج بالاتر باشد، مارجین موردنیاز کمتر است.

هرچه لوریج کمتر باشد، مارجین بیشتری باید در حساب داشته باشید.

مارجین موردنیاز (%) = لوریج1 ​× 100

اگر لوریج ۱:۱۰۰ باشد:

1001​×100=1%

مزایا و معایب لوریج در فارکس

در ادامه به بررسی مزایای لوریج در فارکس می‌پردازیم:

۱. افزایش قدرت خرید

با استفاده از لوریج، معامله‌گران می‌توانند با مقدار کمی سرمایه، معاملات بزرگ‌تری انجام دهند. برای مثال، با ۱,۰۰۰ دلار سرمایه و لوریج ۱:۱۰۰، امکان معامله با ۱۰۰,۰۰۰ دلار فراهم می‌شود.

۲. افزایش بازده بالقوه

لوریج این امکان را می‌دهد که از نوسانات کوچک بازار سودهای چشمگیری کسب کنید. به همین دلیل، بسیاری از معامله‌گران کوتاه‌مدت از آن برای حداکثرسازی بازدهی خود استفاده می‌کنند.

۳. ورود به بازار برای سرمایه‌گذاران کوچک

در بازارهایی مانند فارکس، که حجم معاملات بالاست، استفاده از لوریج باعث می‌شود که معامله‌گران خرد نیز بتوانند با سرمایه‌ی اندک وارد بازار شوند.

۴. انعطاف‌پذیری در مدیریت سرمایه

با استفاده از لوریج، می‌توان سرمایه‌ی کمتری را در هر معامله درگیر کرد و از باقی‌مانده‌ی سرمایه برای متنوع‌سازی معاملات استفاده کرد.

معایب لوریج در فارکس به شرح زیر است:

۱. افزایش ریسک و احتمال زیان سنگین

همان‌طور که لوریج می‌تواند سود را افزایش دهد، می‌تواند ضرر را نیز چند برابر کند. اگر معامله برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، ممکن است ضررهای بسیار سنگینی را متحمل شوید.

۲. احتمال مارجین کال (Margin Call)

وقتی میزان ضرر شما به حدی برسد که موجودی حساب دیگر توانایی پوشش معاملات باز را نداشته باشد، بروکر به‌صورت خودکار معاملات شما را می‌بندد (مارجین کال) و ممکن است کل سرمایه از دست برود.

۳. تأثیر روانی و فشار احساسی

معامله با لوریج بالا، استرس و فشار احساسی زیادی به معامله‌گر وارد می‌کند، زیرا هر حرکت کوچک بازار می‌تواند تأثیر چشمگیری بر حساب معاملاتی بگذارد.

۴. نیاز به مدیریت ریسک دقیق‌تر

استفاده از لوریج نیازمند مدیریت ریسک حرفه‌ای است، در غیر این صورت، یک معامله‌ی ناموفق می‌تواند حساب معاملاتی را نابود کند.

خطرات استفاده بیش از حد از لوریج

۱. افزایش احتمال زیان سنگین

لوریج همان‌طور که سود را چند برابر می‌کند، ضرر را نیز چند برابر افزایش می‌دهد. اگر یک معامله‌ی ۱,۰۰۰ دلاری با لوریج ۱:۱۰۰ انجام دهید، معادل ۱۰۰,۰۰۰ دلار معامله می‌کنید. اگر بازار فقط ۱٪ خلاف جهت شما حرکت کند، ۱,۰۰۰ دلار ضرر می‌کنید و حساب شما صفر می‌شود.

۲. مارجین کال (Margin Call) و لیکوئید شدن حساب

وقتی بازار بر خلاف معامله‌ی شما حرکت کند و موجودی حساب نتواند ضررها را پوشش دهد، بروکر شما را مجبور می‌کند که معاملات را ببندید (مارجین کال). در این شرایط، معامله‌گران معمولاً بخش زیادی از سرمایه خود را از دست می‌دهند. در برخی از موارد، اگر بازار با نوسان شدید مواجه شود، حساب کاملاً لیکوئید شده و کل سرمایه از بین می‌رود.

۳. استرس و تصمیم‌گیری احساسی

معاملات با لوریج بالا باعث افزایش استرس و فشار روانی می‌شود، زیرا کوچک‌ترین نوسان می‌تواند تأثیر زیادی بر حساب معاملاتی داشته باشد. معامله‌گرانی که لوریج بالا استفاده می‌کنند، معمولاً احساساتی عمل کرده و دچار تصمیم‌های عجولانه و اشتباهات معاملاتی می‌شوند.

۴. عدم کنترل روی نوسانات بازار

بازار فارکس ذاتاً نوسانی است و اخبار اقتصادی، تصمیمات بانک‌های مرکزی و بحران‌های مالی می‌توانند تغییرات بزرگی ایجاد کنند. وقتی از لوریج بالا استفاده می‌کنید، کوچک‌ترین حرکت خلاف جهت پیش‌بینی شما می‌تواند ضررهای سنگینی ایجاد کند. در نتیجه، بیشتر معامله‌گران مبتدی با لوریج بالا در مدت‌زمان کوتاهی کل سرمایه خود را از دست می‌دهند.

۵. کاهش طول عمر حساب معاملاتی

معامله‌گرانی که از لوریج‌های بسیار بالا (مثلاً ۱:۵۰۰ یا ۱:۱۰۰۰) استفاده می‌کنند، معمولاً حساب معاملاتی آن‌ها دوام زیادی ندارد. حتی اگر چند معامله‌ی اول سودآور باشد، در نهایت یک معامله‌ی ناموفق می‌تواند تمام سودها و سرمایه را نابود کند.

اشتباهات رایج در استفاده از لوریج

استفاده از لوریج در معاملات مالی، به‌ویژه در بازار فارکس، می‌تواند معامله‌گران را درگیر اشتباهات رایجی کند که در صورت نادیده گرفتن، منجر به زیان‌های جدی خواهد شد. برای جلوگیری از این مشکلات، آگاهی از این اشتباهات و پرهیز از آن‌ها ضروری است. در ادامه، به برخی از مهم‌ترین این خطاها اشاره می‌کنیم:

بی‌دقت در استفاده از اهرم

یکی از رایج‌ترین اشتباهاتی که معامله‌گران هنگام استفاده از لوریج مرتکب می‌شوند، انتخاب نادرست میزان اهرم است. بسیاری از افراد، با این تصور که لوریج بالاتر به معنای سود بیشتر است، از اهرم‌های بسیار بالا استفاده می‌کنند. اما نکته‌ای که اغلب نادیده گرفته می‌شود این است که هرچه لوریج بالاتر باشد، ریسک و احتمال ضرر نیز افزایش می‌یابد. این تصمیم نادرست می‌تواند منجر به خسارت‌های سنگین و حتی از دست رفتن کل سرمایه شود.

عدم مدیریت ریسک

یکی دیگر از اشتباهات رایج در معاملات، بی‌توجهی به مدیریت ریسک است. بسیاری از معامله‌گران بدون در نظر گرفتن حد ضرر یا ارزیابی دقیق شرایط بازار، وارد معاملات می‌شوند. این رویکرد می‌تواند منجر به زیان‌های سنگین و از بین رفتن سرمایه شود. برای موفقیت در بازارهای مالی، مدیریت ریسک یک اصل اساسی است که نباید نادیده گرفته شود.

عدم تحلیل بازار

اگر معامله‌گران بدون تحلیل دقیق بازار و پیش‌بینی درست روندهای قیمتی از لوریج استفاده کنند، احتمالاً دچار اشتباهات پرهزینه‌ای خواهند شد. برای موفقیت در معاملات، کاربران باید مهارت تحلیل بازار و پیش‌بینی حرکات قیمتی را تقویت کنند تا بتوانند تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند و از ریسک‌های غیرضروری جلوگیری کنند.

تجارت بر اساس احساسات

تصمیم‌گیری بر اساس احساسات به‌جای تحلیل منطقی ، می‌تواند به اشتباهات و خسارات بزرگ منجر شود.

عدم آموزش و تجربه کافی

نداشتن آموزش و تجربه کافی در استفاده از لوریج می‌تواند معامله‌گران را با چالش‌های جدی و اشتباهات پرهزینه مواجه کند. بسیاری از افراد بدون درک صحیح از نحوه عملکرد اهرم، مستقیماً وارد معاملات می‌شوند و در نتیجه، با زیان‌های غیرمنتظره روبه‌رو می‌شوند. به همین دلیل، پیش از استفاده از لوریج، معامله‌گران باید آموزش‌های لازم را ببینند و تجربه کافی کسب کنند تا بتوانند از این ابزار به‌درستی استفاده کنند.

در صورت نداشتن آگاهی از ریسک‌ها، می‌توانند به ضررهای سنگین منجر شوند. معامله‌گران باید همیشه در نظر داشته باشند که لوریج یک ابزار قدرتمند اما دو لبه است و تنها در صورتی مفید خواهد بود که همراه با مدیریت ریسک، دانش کافی و استراتژی معاملاتی مناسب مورد استفاده قرار گیرد.

استراتژی‌های کاهش ریسک هنگام استفاده از لوریج

۱. انتخاب لوریج مناسب

معامله‌گران مبتدی بهتر است با لوریج‌های پایین‌تر مانند ۱:۱۰ تا ۱:۵۰ شروع کنند. معامله‌گران حرفه‌ای می‌توانند از لوریج‌های بالاتر استفاده کنند، اما همچنان باید حد ریسک را کنترل کنند. لوریج بیش از حد بالا (۱:۵۰۰ یا بیشتر)، ممکن است در کوتاه‌مدت سودآور باشد، اما ریسک از دست رفتن سرمایه را چندین برابر می‌کند.

۲. استفاده از حد ضرر (Stop-Loss) در تمامی معاملات

حد ضرر را بر اساس تحلیل تکنیکال تنظیم کنید، نه احساسات. حد ضرر نباید بیش از ۱-۲ درصد از کل سرمایه شما باشد. استفاده از Trailing Stop-Loss می‌تواند سودهای احتمالی را حفظ کرده و ریسک را کاهش دهد.

۳. تعیین اندازه مناسب معاملات (Position Sizing)

یکی از اشتباهات رایج معامله‌گران، ورود با حجم‌های بیش از حد بزرگ است. همیشه باید مقدار حجم معامله را متناسب با موجودی حساب و ریسک قابل‌تحمل تنظیم کرد. قانون رایج این است که در هر معامله بیش از ۱-۲ درصد سرمایه خود را به خطر نیندازید. اگر از لوریج بالا استفاده می‌کنید، حجم معاملات را کاهش دهید تا ریسک مدیریت شود.

۴. مدیریت مارجین و جلوگیری از مارجین کال

همیشه درصد مشخصی از موجودی خود را به‌عنوان مارجین آزاد نگه دارید تا در صورت نوسانات شدید، دچار مارجین کال نشوید. استفاده از لوریج‌های منطقی (نه حداکثری) باعث می‌شود مارجین کال کمتری تجربه کنید. اگر حساب شما در خطر مارجین کال است، بخشی از معاملات را ببندید تا مارجین آزاد افزایش یابد.

۵. اجتناب از معامله در شرایط ناپایدار بازار

در زمان انتشار اخبار اقتصادی مهم، نوسانات شدید بازار می‌تواند حد ضرر شما را فعال کرده و موجب از دست رفتن سرمایه شود. اگر از لوریج استفاده می‌کنید، در زمان نوسانات غیرمنتظره، حجم معاملات را کاهش دهید. تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را در نظر بگیرید تا از ورود به معاملات پرریسک جلوگیری کنید.

۶. داشتن یک استراتژی معاملاتی مشخص

معامله با لوریج بدون استراتژی مشخص، یک قمار پرریسک است. برنامه معاملاتی داشته باشید و بدانید چه زمانی وارد و خارج شوید. به احساسات خود اجازه تصمیم‌گیری ندهید؛ ترس و طمع باعث اشتباهات پرهزینه می‌شوند. قبل از ورود به بازار واقعی، استراتژی خود را در حساب دمو آزمایش کنید.

استفاده از لوریج در بازارهای مختلف

این ابزار در بازارهای مختلفی از جمله فارکس، سهام، ارزهای دیجیتال و کالاها مورد استفاده قرار می‌گیرد، اما نحوه عملکرد و میزان ریسک آن در هر بازار متفاوت است.

۱. لوریج در بازار فارکس

بروکرهای فارکس معمولاً اهرم‌های بالایی مانند ۱:۵۰، ۱:۱۰۰ و حتی ۱:۵۰۰ ارائه می‌دهند. دلیل این موضوع، نقدشوندگی بالای بازار و نیاز به حجم بالاتر برای کسب سود در تغییرات کوچک قیمتی است.

افزایش قدرت خرید و امکان معامله با سرمایه کم از مزایا و احتمال کال مارجین در صورت حرکت بازار بر خلاف تحلیل معامله‌گر از ریسک‌های لوریج است.

۲. لوریج در بازار سهام

در بازار سهام، استفاده از لوریج از طریق معاملات مارجین (Margin Trading) انجام می‌شود. کارگزاری‌ها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند با دریافت وام، مقدار بیشتری سهام خریداری کنند. معمولاً لوریج در این بازار پایین‌تر از فارکس است و به‌صورت ۱:۲ یا ۱:۵ ارائه می‌شود.

مزایا: امکان سرمایه‌گذاری بیشتر و افزایش بازده بالقوه

ریسک: اگر قیمت سهام کاهش یابد، معامله‌گر علاوه بر از دست دادن سرمایه خود، بدهکار نیز خواهد شد

۳. لوریج در بازار ارزهای دیجیتال

صرافی‌های ارز دیجیتال مانند بایننس، کوکوین و سایر پلتفرم‌ها امکان استفاده از لوریج در معاملات فیوچرز را فراهم کرده‌اند. لوریج در این بازار معمولاً بین ۱:۲ تا ۱:۱۲۵ متغیر است. اما به دلیل نوسانات شدید کریپتو، لوریج بالا ریسک بسیار زیادی دارد.

با لوریج در بازار کریپتو امکان سودآوری در بازارهای صعودی و نزولی است.

و در مقابل نوسانات بالا می‌تواند باعث لیکوئید شدن معامله‌گر در زمان کوتاه شود

۴. لوریج در بازار کالاها (کامودیتی‌ها)

در معاملات آتی (Futures) و CFDهای کالاها مانند طلا، نفت و نقره، معامله‌گران می‌توانند از لوریج استفاده کنند. لوریج در این بازار معمولاً بین ۱:۱۰ تا ۱:۵۰ متغیر است، اما بستگی به نوع دارایی و سیاست‌های بروکر دارد.

امکان معامله کالاهای گران‌قیمت بدون نیاز به سرمایه زیاد فراهم است.

تأثیر بالای نوسانات اقتصادی و ژئوپلیتیکی بر قیمت کالاها از ریسک لوریج در بازار کامودیتی ها است.