استاپ لاس چیست؟

انواع مدل‌های استاپ لاس

استاپ لاس یکی از مهم‌ترین ابزارهای مدیریت ریسک در معاملات است که به تریدرها کمک می‌کند تا ضررهای خود را محدود کنند. در این بخش، انواع مختلف استاپ لاس از جمله استاپ لاس ساده، استاپ لاس مبتنی بر اندیکاتور و استاپ لاس دنباله‌دار بررسی می‌شود که هر کدام ویژگی‌ها و کاربردهای خاص خود را دارند.

استاپ لاس ساده (استاتیک استاپ)

همانطور که از نام این مکانیسم مشخص است، تنظیم آن به این صورت است که استاتیک استاپ را در یک قیمت ثابت و مشخص ثبت می‌کنیم. در این روش تا زمانی که نمودار معامله به محدوده ثبت شده یعنی محدوده توقف نرسد دستور استاپ لاس اجرا نمی‌شود.

برای تعیین این محدوده، تریدرها با توجه تحلیل تکنیکال خود و با توجه به استراتژی‌های مورد نظر یک عدد از پیش تعیین شده را به عنوان حد ضرر در معاملات تعیین می‌کنند.

استاپ لاس با اندیکاتور

در این روش از اندیکاتور Average True Range، به عنوان یک ابزار کارآمد برای تعیین استاپ لاس در معاملات استفاده می‌کنند. اندیکاتورها به مجموعه‌ای از توابع و الگوریتم‌های ریاضی گفته می‌شود که به کمک آن‌ها می‌توان تخمین‌های نسبی‌ای از روند حرکت قیمت‌ها بدست آورد. به همین صورت تریدرها با استفاده از اندیکاتورها مانند روش استاپ لاس ساده یک محدوده قیمت برای کاهش ریسک معاملات را به عنوان حد ضرر تعیین می‌کنند.

استاپ لاس دنباله‌دار

استفاده از مکانیسم استاپ لاس دنباله‌دار بیشتر مناسب تریدرهای حرفه‌ای است. در این روش تریدرها برای به حداکثر رساندن تسلط و مدیریت معامله خود از روش‌های دیگری استفاده می‌کنند. استاپ لاس دنباله‌دار یا تریلینگ استاپ به استاپ لاسی گفته می‌شود که با حرکت معاملات حد ضرر به نفع تریدرها برای کاهش ریسک در معاملات تنظیم می‌شود. در این نوع استاپ لاس، تریدر این برتری را پیدا می‌کند در معاملات خود ریسک اولیه حذف شود.

استاپ لاس دنباله‌دار به شیوه دستی

استاپ لاس دنباله‌دار به شیوه دستی، تنها مناسب تریدرهای بسیار حرفه‌ای است. در این روش تغییر حد ضرر به صورت دستی و با پیروی از برنامه خاصی در جریان روند تغییرات قیمت بازار صورت می‌گیرد و حد ضرر به عنوان تابعی از تغییرات قیمت به طور متناوب در حال تغییر می‌باشد. به عبارت ساده‌تر، در استاپ لاس دنباله‌دار به شیوه دستی با حرکت بیشتر موقعیت به نفع معامله (به سمت پایین)، تریدر سطح حد ضرر را هم پایین‌تر خواهد آورد.

اشتباهات رایج در استفاده از استاپ لاس

در این بخش، به اشتباهات رایج معامله‌گران در استفاده از استاپ لاس پرداخته می‌شود. این اشتباهات شامل عدم تطبیق با تغییرات بازار، تنظیم استاپ لاس در نزدیکی نقطه ورود، و استفاده از استاپ لاس‌های محافظه کارانه هستند. هر یک از این اشتباهات می‌تواند موجب از دست رفتن فرصت‌های سودآور و افزایش ریسک در معاملات شود.

عدم تطبیق با تغییرات بازار

یکی از رایج‌ترین و خطرناک‌ترین اشتباهات در استاپ لاس این است که سعی کنید بازار را در چارچوب مورد نظر خود تصور کنید و فکر کنید بازار در راستای نقاط ورود و خروج شما حرکت می‌کند و با یک حد ضرر مشخص می‌توانید تمام معادلات خود را تعیین کنید. اما بازار فارکس هیچ‌گاه به این راحتی نیست و شما باید طبق اصول بازار چارچوب‌ها و قواعد خود را تنظیم کنید.

در همین راستا اگر شما بخواهید یک حد ضرر بر اساس نظر احساسی خود تعیین کنید نه بر اساس تحلیل‌های تکنیکال باید انتظار اینکه ضرر شما بیشتر از سود شما در معاملات باشد را داشته باشید.

تنظیم استاپ لاس در نزدیکی نقطه ورود

یکی از شایع‌ترین اشتباهات مخصوصا برای تریدرهای مبتدی، تنظیم استاپ لاس در نزدیکی نقطه ورود به ترید است. این موضوع موجب می‌شود که با کوچک‌ترین نوسانات بازار معاملات شما زودتر از آنچه که باید بسته شود فرصت‌های سودآور از دست بروند. بنابراین بهتر است استاپ لاس را با توجه به شرایط جاری در بازار و بر اساس سطوح حمایت و مقاومت که از طریق تحلیل‌های تکنیکال مشخص کرده‌اید در فاصله مناسبی از آن‌ها قرار دهید.

استاپ لاس محافظه کارانه

اگر در معاملات خود بیش از حد محافظه کارانه استاپ‌ لاس‌ها را تعیین کنید با مشکلی به نام عدم تطبیق با استراتژی معاملاتی رو به رو می‌شوید به عنوان مثال اگر استاپ لاس خود را در شرایط عادی بازار که نوسانات قیمت در حد نرمال است تنظیم کنید و هدف شما کاهش ریسک باشد، استاپ لاس شما ممکن است تحت تأثیر نوسانات طبیعی بازار قرار گیرد و به‌طور مکرر فعال شود. در چنین شرایطی، قیمت ممکن است در محدوده‌ای در حال نوسان باشد که به طور موقت در خلاف جهت موقعیت شما حرکت کند، اما بعد از آن به روند اصلی خود برمی‌گردد. در این حالت، استاپ لاس شما پیش از آن که بازار به روند اصلی خود بازگردد، فعال شده و منجر به خروج شما از معامله خواهد شد.

این استراتژی می‌تواند بهره‌برداری از حرکات مثبت بازار را کاهش دهد، زیرا با تنظیم استاپ لاس خیلی نزدیک به قیمت ورودی، احتمال فعال شدن آن در نوسانات کوچک یا موقتی بازار افزایش می‌یابد. در نتیجه، شما فرصت‌هایی را برای سود بردن از روندهای بلندمدت یا نوسانات بزرگ‌تر بازار از دست خواهید داد. به‌طور کلی، استاپ لاس در این شرایط فقط در مواقع غیرعادی و در صورت بروز تغییرات عمده در بازار فعال می‌شود، که ممکن است برای کاهش ریسک در شرایط بحرانی مفید باشد اما در شرایط عادی باعث محدود شدن بهره‌برداری از فرصت‌ها می‌شود.

عوامل تاثیرگذار بر استاپ لاس

موفقیت در بازارهای مالی تنها به داشتن تحلیل قوی یا ورودهای دقیق وابسته نیست، بلکه به مدیریت خروج و کنترل ضرر نیز بستگی دارد. استاپ لاس اگر به درستی انتخاب و اجرا شود، می‌تواند به ابزار قدرتمندی برای حفظ ثبات روانی، ساختار ذهنی حرفه‌ای و دوام بلندمدت در بازار تبدیل شود. این ابزار ساده، مرزی است بین تریدرهای حرفه‌ای و کسانی که هنوز معامله را یک بازی شانسی می‌دانند.

شرایط بازار

از عوامل بسیار تاثیرگذار بر بازار و محاسبه استاپ لاس شرایطی است که یک بازار مالی مانند فارکس در حال طی کردن آن است. در بازارهای با نوسانات بالا و ریسک بیشتر، ممکن است استاپ لاس فاصله بیشتری از قیمت فعلی داشته باشد تا از نوسانات غیر منتظره در معاملات جلوگیری شود. به همین صورت در بازارهای آرام و با ثبات بیشتر استاپ لاس در نزدیکی قیمت فعلی بازار حرکت می‌کند.

انتظارات تریدرها

از عوامل تعیین کننده استاپ لاس در معاملات، انتظارات متفاوت هر تریدر از جریان بازار و قیمت‌ها است. به همین صورت تعیین استراتژی استاپ لاس و انواع آن نیز، وابسته به انتظارات تریدرها می‌باشد. به عنوان مثال اگر میخواهید استاپ لاس خود را بعد از رسیدن به قیمت تارگت خود تعیین کنید، بهتر است تا از استاپ لاس دنباله دار استفاده کنید.

ریسک پذیری

مهم‌ترین عامل که نباید هیچگاه از آن غافل شوید، حد ریسک پذیری شما در انجام معاملات است. در تعیین میزان ریسک پذیری هر تریدر در معاملات فارکس عوامل متفاوتی مانند: توان از دست دادن دارایی، قدرت مالی، استراتژی تریدر و… اثرگذار هستند.

به عنوان مثال اگر استراتژی شما شامل معاملات میان‌مدت یا بلندمدت با ریسک کم باشد عموما حدود استاپ لاس شما در نزدیکی قیمت نقطه ورود شما قرار خواهد گرفت اما اگر استراتژی شما بر معاملات کوتاه مدت و ریسک‌های بیشتر تمرکز دارد استاپ لاس شما با فاصله بیشتری از نقطه ورود شما به معامله قرار خواهد گرفت.

اهمیت استاپ لاس در معاملات فارکس

استفاده از استاپ لاس نشان‌دهنده یک رویکرد حرفه‌ای و مبتنی بر انضباط در معامله‌گری است. معامله‌گری که برای هر پوزیشن خود حد ضرر تعیین می‌کند، در واقع به این درک رسیده است که حفظ سرمایه مهم‌تر از سودهای موقتی است. چنین فردی نه‌تنها از لحاظ تکنیکی بلکه از لحاظ روانی نیز به بلوغ رسیده و کنترل تصمیمات خود را به‌جای هیجان، به منطق واگذار کرده است.

استاپ لاس نقشی مهم در ساختار مدیریت ریسک ایفا می‌کند. حتی استراتژی‌های بسیار سودآور هم بدون حد ضرر می‌توانند باعث از بین رفتن حساب شوند. تعیین حد ضرر مناسب نه‌تنها سرمایه را محافظت می‌کند، بلکه به معامله‌گر کمک می‌کند تا نتایج خود را تحلیل‌پذیر کند و با بررسی دلایل فعال شدن استاپ‌ها، کیفیت تحلیل و اجرای معاملات را بهبود ببخشد.

در دنیای پرنوسان بازارهای مالی، معامله‌گرانی که بدون استاپ لاس فعالیت می‌کنند، دیر یا زود در معرض زیان‌های سنگین قرار می‌گیرند. بازار همیشه قابل پیش‌بینی نیست و گاهی تنها یک خبر یا حرکت ناگهانی کافی‌ است تا سودهای چند هفته‌ای را در چند ثانیه از بین ببرد. وجود حد ضرر، به‌نوعی بیمه‌نامه‌ای است که از سرمایه در برابر چنین اتفاقاتی محافظت می‌کند.