مطالب را بر اساس دستهبندیهای موجود بررسی کنید یا با استفاده از نوار جستجو، موضوع تخصصی مورد نظر خود را بیابید. تمامی مقالات این بخش توسط تحلیلگران ارشد و فعالان باسابقه بازار سرمایه تالیف شدهاند.
مدیریت سرمایه در ترید یعنی مجموعه قواعدی که تعیین میکند در هر معامله چه مقدار از حساب را درگیر و چه مقدار را ریسک کنید تا حتی پس از یک رشته معاملهی بازنده، همچنان در بازار بمانید. سه عدد، ستون فقرات کل ماجراست: درصد ریسک در هر معامله (معمولاً ۱ تا ۳ درصد)، نسبت ریسک به ریوارد (ترجیحاً ۱:۲ یا بالاتر) و دراو داون مجاز. بدون این سه عدد، حتی بهترین استراتژی تحلیلی هم در بلندمدت حساب را صفر میکند.
کال مارجین یکی از آن مفاهیمی است که معاملهگرها معمولاً وقتی با آن آشنا میشوند که دیگر دیر شده است. اگر در فارکس، بازار آتی بورس کالا یا معاملات اهرمدار ارز دیجیتال فعالیت میکنید، درک دقیق این مفهوم میتواند تفاوت بین یک ضرر قابلمدیریت و از دست رفتن کل سرمایهتان باشد.
در مارجین، معاملهگر با استفاده از وام صرافی دارایی واقعی را خریداری میکند، اما در فیوچرز تنها روی تغییرات قیمت قرارداد معامله میشود. همچنین تفاوت اهرم، هزینهها، ریسک لیکوییدیشن و کاربرد هر روش بررسی شده تا معاملهگران بتوانند متناسب با استراتژی و میزان ریسکپذیری خود انتخاب بهتری داشته باشند.
هوش مصنوعی بازار فارکس را متحول کرده است. از رباتهای معاملاتی تا مدیریت ریسک هوشمند، در این مقاله همه چیز را درباره کاربرد AI در فارکس یاد بگیرید.
فارکس در نگاه اول، پر از عدد، نمودار و جفتارزهایی است که ممکن است برای بسیاری از معاملهگران، بهویژه افراد تازهکار، گیجکننده به نظر برسد. اما پشت تمام این نرخها و نوسانات، مفاهیم سادهای وجود دارد که اگر بهدرستی درک شوند، مسیر معاملهگری شفافتر و منطقیتر خواهد شد. یکی از مهمترین این مفاهیم، ارز پایه است؛ مفهومی که مشخص میکند در هر معامله دقیقا چه چیزی خرید و فروش میشود و تغییرات قیمت از کجا آغاز میگردد. آشنایی با ارز پایه و تفاوت آن با ارز متقابل، به تریدر کمک میکند تا نگاه عمیقتری به جفتارزها داشته باشد و تصمیمهای معاملاتی خود را آگاهانهتر و با خطای کمتر اتخاذ کند.
دیوان عالی ایالات متحده، تعرفههای اعمالشده توسط Donald Trump را غیرقانونی اعلام و آنها را لغو کرد. با این حال، این تصمیم را نمیتوان پایان سیاستهای تجاری تهاجمی آمریکا دانست. رئیسجمهور همچنان از مسیرهای قانونی دیگر امکان اعمال مجدد تعرفهها را در اختیار دارد. این موضوع از آن جهت اهمیت دارد که همزمان با کاهش گسترده مالیاتها در قالب لایحه موسوم به One Big Beautiful Bill، حذف درآمدهای تعرفهای میتواند دولت را با کسری بودجه قابلتوجهی مواجه کند. بنابراین، بازگشت تعرفهها — ولو با ساختاری متفاوت — سناریویی محتمل است. ابهام در خصوص اینکه تعرفههای جایگزین چه خواهند بود و سازوکار بازپرداخت عوارض قبلی چگونه اجرا میشود، موج جدیدی از عدماطمینان را وارد بازارهای مالی کرده است.
دلار آمریکا پس از روی کار آمدن دونالد ترامپ بیش از ۱۱ درصد از ارزش خود را از دست داده است؛ موضوعی که برخلاف انتظار، با استقبال رئیسجمهور آمریکا همراه شده است. دلار معمولاً در دورههای بحران اقتصادی یا ژئوپلیتیکی تقویت میشود، اما در سال ۲۰۲۵ این الگو تغییر کرد. با وجود ریسکهای متعدد، دلار تضعیف شد، زیرا بخش قابلتوجهی از عدماطمینانها از درون اقتصاد آمریکا سرچشمه میگرفت. در این مقاله بررسی میشود که چرا دلار تضعیف شده و چرا ترامپ از این روند حمایت میکند.
گزارش اشتغال آمریکا بار دیگر بازارها را غافلگیر کرد. در حالیکه طی هفتههای اخیر نشانههایی از افت تدریجی بازار کار در دادههای مکمل مشاهده میشد و بسیاری از اقتصاددانان نسبت به کاهش شتاب استخدام هشدار داده بودند، گزارش NFP تقریباً در تمام مؤلفهها فراتر از انتظارات ظاهر شد. این داده نهتنها سناریوی کاهش سریع نرخ بهره را زیر سؤال میبرد، بلکه استدلال مقامات متمایل به سیاست انبساطی و حتی مسیر سیاستگذاری آتی فدرال رزرو را نیز با چالش مواجه میکند.
قبل از انتشار گزارش NFP، قبل از اینکه عدد CPI روی بازارها اثر بگذارد، تحلیلگران حرفهای یک سؤال مشخص دارند: اقتصاد آمریکا دقیقاً در چه فازی قرار دارد؟ واقعیت این است که پیشبینی قطعی دادههای اقتصادی بدون دسترسی به اطلاعات خام وزارت کار آمریکا (BLS) عملاً غیرممکن است. با این حال، بازارهای مالی کور نیستند. شاخصهایی وجود دارند که زودتر از دادههای رسمی، تغییر فاز اقتصاد را نشان میدهند؛ شاخص PMI یکی از مهمترین آنهاست. PMI نه قرار است عدد دقیق NFP را پیشبینی کند و نه جایگزین CPI شود، اما اگر درست تفسیر شود، میتواند چند هفته زودتر از بازار، تصویر نسبتاً دقیقی از مسیر تورم، اشتغال و رشد اقتصادی ارائه دهد.
