مارجین و مارجین لول؛ کلید مدیریت ریسک در معاملات

اگر سطح مارجین به زیر 100٪ برسد چه باید کرد؟

اگر این اتفاق بیفتد، زمان آن رسیده است که به حساب خود پول واریز کنید یا برخی از معاملات خود را ببندید تا همه معاملات بازتان همچنان باز بمانند. در غیر این صورت، خود بروکر شروع به بستن معاملات از بزرگترین معامله می‌کند.

مارجین کال چیست؟

اگر سطح مارجین به کاهش خود ادامه دهد چه می‌شود؟

اگر سطح مارجین به شدت پایین بیاید، شما با هشدار مارجین کال مواجه خواهید شد.این هشدار به شما می‌گوید که سطح مارجین شما به کمتر از یک حد ثابت رسیده است. این حد ثابت می‌تواند در بروکرهای مختلف متفاوت باشد. پس از دریافت هشدار مارجین کال و رسیدن به حد مشخص شده، بروکر شروع به بستن معاملات شما به صورت خودکار کرده تا از منفی شدن موجودی حساب شما جلوگیری کند. این فرایند تا جایی ادامه می‌یابد که موجودی حساب صفر شده و معامله گر به اصطلاح استاپ اوت ( stop out ) شود.

شایان ذکر است که انتخاب بروکر نیز در این مبحث بسیار تاثیرگذار بوده و انتخاب درست می‌تواند تاثیر بسزایی بر کنترل مارجین داشته باشد. برای مثال مهم‌ترین مزیت بروکر Mond FX برای معامله‌گران ایرانی، ارائه پشتیبانی 24 ساعته است که باعث می‌شود در صورت پیشامد هرگونه مشکل در سطح مارجین معامله‌گر، توانایی پیگیری آن از طریق پشتیبانی را داشته باشد.

مثال:

موجودی حساب شما 5000 دلار است و مارجین کال لول شما بر روی 40٪ تنظیم شده است. معاملات شما به درستی پیش نمی‌رود و شما 3800 دلار ضرر می‌کنید.

شما 1000 دلار مارجین استفاده کرده‌اید، بنابراین سطح مارجین شما اکنون به صورت زیر است:

Margin Level = ( 5000−3800 / 1000 )×100 = 120%

اگر سطح مارجین شما 80٪ دیگر کاهش یابد، هشدار مارجین کال دریافت خواهید کرد. در این صورت، زمان آن رسیده است که یا پول بیشتری واریز کنید یا پوزیشن‌های زیان‌ده را ببندید تا مارجین بیشتری آزاد کنید.

جلوگیری از مارجین کال

هنگام وارد شدن به یک معامله، نظارت دقیق بر سطح مارجین و انجام اقدامات پیشگیرانه برای جلوگیری از مارجین کال‌ها ضروری است. دریافت مارجین کال  زمانی رخ می‌دهد که ارزش حساب شما کمتر از سطح مارجین مورد نیاز باشد. به عبارت دیگر، موجودی حساب معاملاتی شما برای پوشش موقعیت‌های باز شما کافی نیست. اگر حساب شما به زیر میزان حداقل مارجین مورد نیاز برسد، کارگزار شما ممکن است مارجین کال صادر کند و از شما بخواهد که وجوه اضافی واریز کنید یا برخی از موقعیت‌های خود را ببندید. مارجین کال‌ها می‌توانند استرس‌زا و پرهزینه باشند، اما با استفاده از استراتژی‌های مناسب مدیریت ریسک، می‌توان از آن‌ها جلوگیری کرد.

برای کمک به شما در جلوگیری از مارجین کال، در اینجا چند نکته برای در نظر گرفتن ارائه شده است:

1. استفاده از دستورات استاپ لاس: دستورات استاپ لاس ابزار مهمی برای مدیریت ریسک هنگام معامله با مارجین هستند. یک دستور استاپ لاس دستوری است که معامله را هنگامی که قیمت به سطح معینی می‌رسد، می‌بندد. با استفاده از دستورات استاپ لاس، می‌توانید زیان‌های بالقوه خود را محدود کرده و از حساب خود در برابر مارجین کال‌ها محافظت کنید.
2. نظارت بر موقعیت‌های خود: نظارت منظم بر موقعیت‌های باز و موجودی حساب شما بسیار مهم است. با نظارت بر موقعیت‌های خود، می‌توانید موقعیت‌های بالقوه مارجین کال را زودتر شناسایی کرده و اقدامات لازم برای جلوگیری از آن‌ها را انجام دهید.
3. حفظ موجودی حساب کافی: حفظ یک موجودی حساب سالم یکی از بهترین راه‌ها برای جلوگیری از مارجین کال‌ها است. موجودی حساب بیشتر به این معناست که مارجین بیشتری برای پوشش موقعیت‌های باز خود در اختیار دارید. علاوه بر این، داشتن موجودی حساب کافی می‌تواند به شما کمک کند تا نوسانات بازار را تحمل کرده و از لیکوئید شدن جلوگیری کنید.
4. اجتناب از استفاده بیش از حد از اهرم: استفاده بیش از حد از اهرم می‌تواند به سرعت منجر به مارجین کال شود. استفاده آگاهانه از اهرم و اجتناب از پذیرش ریسک بیش از حد ضروری است. یک قانون کلی این است که بیش از 2٪ از موجودی حساب خود را در هر معامله استفاده نکنید.

جلوگیری از مارجین کال‌ها نیازمند برنامه‌ریزی دقیق، مدیریت ریسک و انضباط است. با استفاده از دستورات استاپ لاس، نظارت بر موقعیت‌های خود، حفظ موجودی حساب کافی و اجتناب از استفاده بیش از حد از اهرم، می‌توانید خطر مارجین کال‌ها را به حداقل رسانده و از حساب خود در برابر زیان‌های بزرگ محافظت کنید.