Index یا همان PPI نشاندهنده نوسانات قیمت کالاها و خدماتی است که توسط تولیدکنندگان یک کشور عرضه می‌شود و در هفته دوم هر ماه منتشر می‌شود. به زبان ساده‌تر، PPI نشان می‌دهد که قیمت کالاها و خدمات از زمانی که توسط تولیدکننده به بازار عرضه می‌شود تا زمانی که به دست مصرف‌کننده می‌رسد، چگونه تغییر می‌کند.
چرا شاخص PPI مهم است ؟
اگر عدد اعلام شده شاخص PPI از پیش بینی ها بیشتر باشد، منجر به افزایش تورم و نرخ بهره می‌شود که در نتیجه، ارز کشور تقویت خواهد شد. از سوی دیگر، اگر شاخص ذکر شده کمتر از پیش بینی‌ها گزارش شود، باعث کم تر شدن قیمت کالاها خواهد شد. زمانی که قیمت یک کالا یا خدمات از حد انتظار کمتر باشد، تولید کنندگان نسبت به تولید و ارائه خدمات دلسرد می‌شوند و اگر بانک مرکزی مداخله نکند اقتصاد وارد رکود می‌شود. تاثیرات PPI را باید در بلند مدت مورد بررسی قرار داد تا بتوانیم دیدگاه درستی از اقتصاد کشور موردنظر داشته باشیم .
شباهت ها و نحوه اثر گذاری PPI و CPI
معامله گران فارکس می‌توانند از PPI به عنوان یک شاخص پیشرو برای پیش بینی تورم، که توسط شاخص قیمت مصرف کننده CPI اندازه گیری می‌شود، استفاده کنند. از هر دو شاخص PPI و CPI برای پیش بینی تورم استفاده می‌شود. هرچند که شاخص PPI به اندازه‌ی CPI بر روی ارزها نوسان ایجاد نمی‌کند اما در واقع تغییرات تورمی را زودتر از CPI نشان می‌دهد.
وقوع این امر به این دلیل است که شروع تغییرات تورم همواره از سمت تولید کننده بوده و سپس به مصرف کننده منتقل می‌شود . برخلاف CPI که بلافاصله بعد از انتشار بر روی ارز کشور تاثیر گذاشته و ایجاد نوسان می کند ٬ تاثیرات PPI روی ارز آهسته تر و بلند مدت است.
چرا شاخص بهای تولید (PPI) امریکا نسبت به سایر کشورها اهمیت بیشتری دارد ؟
تأثیر اقتصادی جهانی
ایالات متحده بزرگ‌ترین اقتصاد جهان است، و تغییرات در قیمت‌های تولیدی این کشور می‌تواند تأثیرات گسترده‌ای بر زنجیره‌های تأمین جهانی و قیمت کالاها و خدمات در سایر کشورها داشته باشد.
نقش دلار آمریکا
دلار آمریکا ارز غالب در تجارت بین‌المللی است، و تغییرات در PPI آمریکا می‌تواند بر ارزش دلار تأثیر بگذارد. این تأثیر به نوبه خود باعث تغییرات در نرخ ارز، هزینه واردات و صادرات و نیز سیاست‌های اقتصادی در سایر کشورها می‌شود.
سیاست‌های پولی و اقتصادی
فدرال رزرو (بانک مرکزی ایالات متحده) به PPI به عنوان یکی از شاخص‌های مهم در تصمیم‌گیری‌های خود در مورد سیاست‌های پولی توجه می‌کند. تغییرات در PPI می‌تواند باعث افزایش یا کاهش نرخ بهره شود که این موضوع تأثیرات گسترده‌ای بر بازارهای مالی سایر کشور ها و اقتصاد جهانی دارد.
تجارت و زنجیره تأمین جهانی
آمریکا یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان جهان است. تغییرات در PPI آمریکا می‌تواند قیمت مواد خام، محصولات واسطه‌ای و نهایی را در سطح جهانی تحت تأثیر قرار دهد. این تغییرات به ویژه برای شرکت‌های بین‌المللی که در زنجیره تأمین جهانی فعالیت می‌کنند، مهم است.
بازارهای مالی سایر کشور ها
بازارهای مالی جهانی به شدت به داده‌های اقتصادی آمریکا وابسته هستند. تغییرات در PPI آمریکا می‌تواند بر قیمت سهام، اوراق قرضه و سایر دارایی‌های مالی آنها تأثیرگذار باشد. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران و تحلیلگران در سراسر جهان به دقت این شاخص را دنبال می‌کنند.
موقعیت آمریکا در فناوری
آمریکا یکی از رهبران تکنولوژی در جهان است. تغییرات در PPI این کشور ، می‌تواند به عنوان شاخصی برای تغییرات در قیمت گذاری کالاهای تکنولوژی محور تاثیرگذار باشد، که این موضوع به نوبه خود بر سایر بازارهای جهانی تأثیر می‌گذارد.
با در نظر گرفتن نکات ذکر شده ، PPI آمریکا به دلیل تأثیرات گسترده‌ای که بر اقتصاد جهانی، سیاست‌های پولی و مالی، و تجارت سایرکشورها دارد، اهمیت بیشتری برخوردار است.
چطور از شاخص PPIآمریکا در معامله گری استفاده کنیم ؟
پیش‌بینی تورم
PPI به عنوان یک شاخص پیشرو برای تورم در نظر گرفته می‌شود. اگر PPI به طور مداوم افزایش یابد، ممکن است بانک مرکزی به افزایش نرخ بهره اقدام کند. این امر می‌تواند باعث کاهش قیمت اوراق قرضه و افزایش ارزش دلار شود. معامله‌گران می‌توانند با توجه به این پیش‌بینی‌ها، معاملات خرید در دلار یا فروش در اوراق قرضه انجام دهند.
تأثیر بر بازار سهام
PPI می‌تواند بر بازار سهام تأثیرگذار باشد. اگر PPI بالاتر از انتظارات بازار باشد، ممکن است نشانه‌ای از افزایش هزینه‌ها برای شرکت‌ها و در نتیجه کاهش سودآوری آنها باشد. این موضوع می‌تواند به کاهش قیمت سهام منجر شود.
تأثیر بر کالاها
PPI می‌تواند به معامله‌گران در بازارهای کالا کمک کند. افزایش PPI ممکن است نشاندهنده افزایش تقاضا برای مواد اولیه و کالاهای اساسی باشد که می‌تواند باعث افزایش قیمت آنها شود.معامله‌گران می‌توانند با استفاده از داده‌های PPI، به خرید کالاهایی مانند نفت، فلزات گرانبها، و مواد خام بپردازند که ممکن است در صورت افزایش PPI قیمت آنها افزایش یابد.
تأثیر بر ارزها
PPI می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر ارزها داشته باشد. افزایش PPI می‌تواند نشاندهنده رشد اقتصادی و افزایش نرخ بهره در یک کشور باشد که باعث تقویت ارز آن کشور می‌شود.
به عنوان مثال: اگر PPI آمریکا بیشتر از انتظارات بازار باشد، این ممکن است به افزایش ارزش دلار منجر شود. معامله‌گران می‌توانند در جفت‌ارزهایی که دلار در آنها حضور دارد، به معاملات خرید بپردازند.
شاخص PPI می‌تواند ابزار قدرتمندی برای معامله‌گران باشد، اما برای استفاده موفق از آن نیاز به تحلیل دقیق و درک تأثیرات آن بر بازارهای مختلف وجود دارد. ترکیب داده‌های PPI با سایر تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا تصمیمات بهتری بگیرند و از نوسانات بازار بهره‌برداری کنند.
نتیجه گیری :
PPIمی تواند اطلاعات مفیدی در مورد روند قیمت تمام شده کالاها و تغییرات قیمت تولیدکننده، به تحلیلگران و تولید کنندگان ارائه دهد. این اطلاعات برای شرکت ها در روند سرمایه گذاری بسیار مفید واقع شده و تحلیلگران از این اطلاعات در شناخت روندهای اقتصادی بهره می برند . سرمایه گذاران نیز از این داده اقتصادی مهم برای یافتن سرنخ هایی از تورم پیش رو و درک بهتر از شرایط اقتصادی استفاده می‌کنند .