تفاوت اسپرد و کمیسیون در بازارهای مالی

اسپرد چیست؟ (Spread چیست؟)

اسپرد به اختلاف بین قیمت خرید (Ask) و قیمت فروش (Bid) در بازارهای مالی گفته می‌شود. در واقع این اختلاف، هزینه‌ای است که بروکر بابت اجرای سفارشات شما دریافت می‌کند. این هزینه در قیمت‌های خرید و فروش اعمال می‌شود و به عنوان کارمزدی غیرمستقیم عمل می‌کند. میزان اسپرد می‌تواند ثابت (Fixed) یا شناور (Variable) باشد.

در اسپرد ثابت، اختلاف قیمت همواره مقدار معینی است و حتی در شرایط نوسانات شدید بازار نیز تغییر نمی‌کند. اما در اسپرد شناور، این اختلاف قیمت متناسب با شرایط بازار افزایش یا کاهش می‌یابد.

کمیسیون چیست؟ (Commission چیست؟)

کمیسیون نوعی کارمزد مستقیم است که بروکرها در قبال انجام معاملات دریافت می‌کنند. این هزینه معمولاً به صورت ثابت یا بر اساس حجم معامله محاسبه می‌شود.

در برخی حساب‌های معاملاتی، به ویژه در حساب‌های ECN (Electronic Communication Network)، بروکر اسپرد بسیار کمی ارائه می‌دهد اما در مقابل، هزینه کمیسیون به عنوان هزینه اصلی در معاملات دریافت می‌شود.

تفاوت‌های کلیدی بین اسپرد و کمیسیون در بازارهای مالی

درک تفاوت‌های اساسی میان اسپرد و کمیسیون به شما کمک می‌کند تا با انتخاب حساب معاملاتی مناسب، هزینه‌های خود را بهینه کرده و بازدهی معاملات خود را افزایش دهید. در ادامه، تفاوت‌های کلیدی این دو مفهوم به‌طور جامع توضیح داده شده است.

1. نحوه پرداخت

تفاوت اصلی میان اسپرد و کمیسیون در نحوه پرداخت این هزینه‌ها نهفته است. اسپرد به‌صورت غیرمستقیم در قیمت‌های خرید (Ask) و فروش (Bid) اعمال می‌شود. در این حالت، شما هنگام خرید یک دارایی مالی، آن را با قیمتی بالاتر و هنگام فروش، با قیمتی پایین‌تر از نرخ واقعی بازار دریافت می‌کنید. این اختلاف همان سود بروکر است.

در مقابل، کمیسیون یک مبلغ ثابت یا متغیر است که به‌طور مستقیم و جداگانه از حساب معاملاتی شما کسر می‌شود. این روش شفاف‌تر است و معامله‌گر دقیقاً می‌داند چه میزان کارمزد پرداخت می‌کند.

2. نحوه محاسبه

فرمول محاسبه هزینه‌ها در اسپرد و کمیسیون کاملاً متفاوت است. اسپرد به‌عنوان اختلاف میان قیمت خرید و قیمت فروش در بازار محاسبه می‌شود. این عدد می‌تواند ثابت یا متغیر باشد.

کمیسیون معمولاً بر اساس حجم معامله (لات) یا ارزش کلی معامله محاسبه می‌شود. برای مثال، ممکن است بروکر به ازای هر لات معامله، 5 دلار کمیسیون دریافت کند. در حساب‌های ECN، اسپرد نزدیک به صفر است و عمده هزینه‌های شما از طریق کمیسیون دریافت می‌شود.

3. شفافیت در هزینه‌ها

سطح شفافیت در هزینه‌های معاملاتی تفاوت چشمگیری بین این دو مفهوم ایجاد می‌کند. در حساب‌های دارای کمیسیون، معامله‌گر دقیقاً می‌داند که در هر معامله چه مبلغی به عنوان کارمزد کسر می‌شود. این شفافیت باعث می‌شود معامله‌گران حرفه‌ای و اسکالپرها، کنترل بهتری بر هزینه‌های خود داشته باشند.

در مقابل، در حساب‌های مبتنی بر اسپرد، هزینه‌های معاملاتی ممکن است در شرایط نوسانی بازار تغییر کند. در نتیجه، معامله‌گران نمی‌توانند همواره به‌طور دقیق هزینه‌های نهایی خود را پیش‌بینی کنند.

4. مناسب‌ترین نوع حساب برای سبک‌های معاملاتی

نوع حساب انتخابی شما تا حد زیادی به استراتژی معاملاتی و اهداف شما در بازار بستگی دارد. حساب‌های مبتنی بر اسپرد بیشتر برای معامله‌گران تازه‌کار و کسانی که معاملات بلندمدت انجام می‌دهند، مناسب هستند. این معامله‌گران معمولاً به دنبال ساده‌ترین روش محاسبه هزینه‌ها هستند و ترجیح می‌دهند هزینه‌های خود را در قالب اسپرد بپردازند.

در مقابل، حساب‌های مبتنی بر کمیسیون برای معامله‌گران حرفه‌ای، اسکالپرها و کسانی که معاملات پرتعداد و با حجم بالا انجام می‌دهند، گزینه بهتری محسوب می‌شوند. در این نوع حساب‌ها، اسپرد پایین‌تر است و هزینه‌های ثابت و شفاف، مدیریت معاملات را ساده‌تر می‌کند.

5. تأثیر شرایط بازار

شرایط بازار می‌تواند بر هزینه‌های شما تأثیر مستقیم بگذارد. در شرایط نوسان بالا، اسپرد معمولاً افزایش می‌یابد و ممکن است هزینه‌های شما غیرقابل پیش‌بینی شود.

در مقابل، در حساب‌های دارای کمیسیون، این هزینه‌ها ثابت می‌مانند و معامله‌گران می‌توانند با اطمینان بیشتری برنامه‌ریزی کنند.

6. هزینه‌های پنهان

معمولاً در حساب‌های مبتنی بر اسپرد، هزینه‌های پنهان بیشتری وجود دارد. این هزینه‌ها در زمان اعلام اخبار اقتصادی مهم یا شرایط نوسانی بازار می‌توانند افزایش یابند.

در حساب‌های کمیسیونی، هزینه‌ها به دلیل شفافیت بیشتر، قابل پیش‌بینی‌تر هستند و معامله‌گر کمتر با هزینه‌های پنهان مواجه می‌شود.

جدول مقایسه تفاوت‌های اسپرد و کمیسیون

مزایا و معایب اسپرد

یکی از مزیت‌های مهم اسپرد این است که محاسبه و درک آن ساده‌تر است و نیاز به پرداخت هزینه‌های جداگانه وجود ندارد.

در مقابل، در شرایط بازار پرنوسان ممکن است میزان اسپرد افزایش یابد که در معاملات کوتاه‌مدت می‌تواند هزینه‌های بیشتری را تحمیل کند.

مزایا و معایب کمیسیون

از مهم‌ترین مزایای کمیسیون می‌توان به شفافیت در هزینه‌های معاملاتی اشاره کرد. در حساب‌های مبتنی بر کمیسیون، هزینه‌ها مشخص و قابل پیش‌بینی هستند.

همچنین در این نوع حساب‌ها معمولاً اسپرد بسیار کم است.

اما یکی از معایب کمیسیون این است که حتی در معاملات کم‌سود یا کم‌حجم، پرداخت هزینه ثابت می‌تواند فشار بیشتری به معامله‌گر وارد کند. این امر نیاز به مدیریت دقیق‌تر هزینه‌ها دارد، به‌ویژه در معاملات با حجم‌های کوچک.

اسپرد بهتر است یا کمیسیون؟ کدام نوع حساب برای شما مناسب‌تر است؟

انتخاب بین اسپرد و کمیسیون کاملاً به سبک معاملاتی شما بستگی دارد. اگر شما یک معامله‌گر بلندمدت هستید یا ترجیح می‌دهید محاسبه هزینه‌های معاملاتی شما ساده و بدون پیچیدگی باشد، حساب‌های مبتنی بر اسپرد گزینه بهتری خواهند بود. در این نوع حساب‌ها، تمامی هزینه‌ها در اختلاف قیمت خرید و فروش گنجانده می‌شود و نیازی به محاسبه هزینه‌های جداگانه ندارید.

در مقابل، اگر در معاملات کوتاه‌مدت، اسکالپینگ یا استراتژی‌های پرسرعت فعالیت می‌کنید، حساب‌های مبتنی بر کمیسیون معمولاً انتخاب مقرون‌به‌صرفه‌تری هستند. این حساب‌ها اغلب اسپرد بسیار پایینی دارند و کمیسیون ثابت، هزینه‌های معاملاتی شما را شفاف و قابل پیش‌بینی‌تر می‌کند. برای معامله‌گرانی که معاملات پرتعداد و با حجم بالا انجام می‌دهند، حساب‌های کمیسیونی می‌توانند در بلندمدت موجب صرفه‌جویی قابل‌توجهی در هزینه‌ها شوند.

نکات کلیدی برای انتخاب بروکر مناسب

بروکرهایی که اسپرد پایین و ثابت ارائه می‌کنند معمولاً گزینه مناسبی برای معامله‌گران تازه‌کار هستند.

اگر شما یک اسکالپر حرفه‌ای هستید، بروکرهایی که اسپرد نزدیک به صفر با کمیسیون ثابت دارند گزینه بهتری خواهند بود.

در زمان انتخاب بروکر، حتماً به بررسی جزئیات هزینه‌های معاملاتی، از جمله اسپرد، کمیسیون و سایر هزینه‌های پنهان بپردازید.

درک تفاوت‌های اسپرد و کمیسیون از جمله مهم‌ترین اصول برای کاهش هزینه‌های معاملاتی و بهبود سودآوری در بازارهای مالی است. انتخاب حساب مناسب می‌تواند تأثیر چشمگیری بر نتایج شما داشته باشد. پیش از تصمیم‌گیری نهایی، با در نظر گرفتن نوع استراتژی معاملاتی، میزان سرمایه و سبک معاملاتی خود، بهترین گزینه را انتخاب کنید.

چطور میزان اسپرد و کمیسیون را در معاملات خود کاهش دهیم؟

کاهش اسپرد و کمیسیون در معاملات فارکس می‌تواند تأثیر مستقیمی بر افزایش سودآوری شما داشته باشد. انتخاب استراتژی‌های مناسب و رعایت برخی نکات کلیدی می‌تواند به شما کمک کند تا این هزینه‌های معاملاتی را به حداقل برسانید. در ادامه، روش‌های مؤثر برای کاهش اسپرد و کمیسیون در بازار فارکس ارائه شده است.

1. انتخاب بروکر با اسپرد و کمیسیون رقابتی

بروکرها بسته به نوع حساب و شرایط معاملاتی خود، نرخ‌های متفاوتی برای اسپرد و کمیسیون ارائه می‌دهند. بروکرهایی که حساب‌های ECN یا حساب‌های با اسپرد پایین ارائه می‌دهند، معمولاً گزینه بهتری برای کاهش هزینه‌های معاملاتی هستند. در این حساب‌ها اسپرد نزدیک به صفر است و فقط کمیسیون پرداخت می‌کنید که غالباً شفاف‌تر و مقرون‌به‌صرفه‌تر است.

نکته:هنگام انتخاب بروکر، حتماً جدول هزینه‌های معاملاتی (Fee Schedule) را بررسی کنید و نرخ‌های اسپرد و کمیسیون را با یکدیگر مقایسه نمایید.

2. انتخاب حساب معاملاتی مناسب

بروکرها معمولاً انواع حساب‌های معاملاتی با شرایط متفاوت ارائه می‌دهند. برای مثال:

حساب‌های استاندارد معمولاً اسپرد بیشتری دارند اما بدون کمیسیون هستند.

حساب‌های ECN دارای اسپرد بسیار کم (گاهی نزدیک به صفر) هستند اما در عوض کمیسیون دریافت می‌شود.

اگر شما معامله‌گر کوتاه‌مدت هستید، حساب‌های ECN می‌توانند هزینه‌های شما را به حداقل برسانند. اما اگر استراتژی شما بر اساس معاملات بلندمدت است، ممکن است حساب‌های مبتنی بر اسپرد برای شما بهتر عمل کنند.

3. معامله در ساعات با نقدینگی بالا

نقدینگی (Liquidity) بازار در ساعات شلوغ‌تر مانند زمان همپوشانی بازارهای لندن و نیویورک بالاتر است. در این زمان‌ها، اسپردها معمولاً کاهش می‌یابند زیرا حجم معاملات بالا و رقابت در بازار بیشتر است.

نکته:معامله در زمان‌های کم‌نوسان، مانند ساعات پایانی بازار نیویورک یا پیش از باز شدن بازار سیدنی، معمولاً با اسپردهای بالاتری همراه است.

4. استفاده از حساب‌های VIP یا پرمیوم

برخی بروکرها به معامله‌گران با سرمایه‌های بالا یا حجم معاملات زیاد، حساب‌های VIP با تخفیف در کمیسیون و اسپرد ارائه می‌دهند. اگر شما یک معامله‌گر فعال با حجم بالای معاملات هستید، این نوع حساب‌ها می‌تواند هزینه‌های شما را به میزان قابل توجهی کاهش دهد.

5. کاهش تعداد معاملات غیرضروری

اسپرد و کمیسیون در هر بار باز و بسته شدن یک معامله محاسبه می‌شود. بنابراین، انجام معاملات بیش از حد یا ورود و خروج‌های مکرر بدون استراتژی مشخص می‌تواند هزینه‌های شما را افزایش دهد. با تمرکز بر معاملات باکیفیت و کاهش تعداد معاملات غیرضروری، می‌توانید این هزینه‌ها را کنترل کنید.

6. استفاده از استراتژی‌های معاملاتی مناسب

استراتژی‌های مبتنی بر تایم‌فریم‌های بزرگ‌تر (مانند نمودارهای روزانه یا هفتگی) معمولاً تأثیر کمتری از اسپرد می‌پذیرند. در مقابل، استراتژی‌های اسکالپینگ که در تایم‌فریم‌های کوتاه انجام می‌شوند، بیشتر تحت تأثیر اسپرد هستند و نیازمند انتخاب بروکری با اسپرد بسیار کم هستند.

7. توجه به شرایط ویژه بروکرها

برخی بروکرها در رویدادهای خاص یا برای مشتریان جدید تخفیف در کمیسیون و اسپرد ارائه می‌دهند. این فرصت‌ها می‌تواند به کاهش هزینه‌های شما در دوره‌های خاص کمک کند.

8. اجتناب از معامله در شرایط نوسانی شدید

در زمان انتشار اخبار مهم اقتصادی یا نوسانات شدید بازار، اسپردها به طور چشمگیری افزایش می‌یابند. با اجتناب از ورود به بازار در این مواقع، می‌توانید از پرداخت هزینه‌های اضافی جلوگیری کنید.

9. مدیریت حجم معاملات

کمیسیون در حساب‌های ECN معمولاً بر اساس حجم معاملات محاسبه می‌شود. مدیریت صحیح حجم معاملات و جلوگیری از انجام معاملات با حجم‌های کم می‌تواند در کاهش هزینه‌های کمیسیون مؤثر باشد.

10. استفاده از پلتفرم‌های پیشرفته با ابزارهای تحلیل دقیق

پلتفرم‌های معاملاتی حرفه‌ای مانند MetaTrader 4 (MT4)،MetaTrader 5 (MT5)یا cTrader ابزارهایی برای شناسایی بهترین نقاط ورود و خروج در شرایط بهینه بازار دارند. این ابزارها می‌توانند به شما کمک کنند تا معاملات خود را در زمان‌های مناسب انجام داده و هزینه‌های ناشی از اسپرد و کمیسیون را کاهش دهید.

تأثیر اسپرد و کمیسیون بر استراتژی‌های معاملاتی

اسپرد و کمیسیون به عنوان دو هزینه اصلی در معاملات فارکس، تأثیر زیادی بر سودآوری و انتخاب استراتژی‌های معاملاتی دارند. بسته به اینکه شما در چه بازه زمانی معامله می‌کنید و چه سبکی در معاملات دارید، میزان تأثیر این هزینه‌ها متفاوت خواهد بود. در ادامه تأثیر این دو هزینه بر انواع استراتژی‌های معاملاتی توضیح داده شده است.

تأثیر اسپرد و کمیسیون در معاملات کوتاه‌مدت (اسکالپینگ و معاملات روزانه)

در معاملات کوتاه‌مدت مانند اسکالپینگ و معاملات روزانه، اسپرد و کمیسیون نقش حیاتی دارند. اسکالپرها معمولاً در بازه‌های زمانی بسیار کوتاه (چند دقیقه تا چند ساعت) معامله می‌کنند و به دنبال کسب سودهای کوچک هستند.

در این روش، اگر اسپرد بالا باشد، سودهای اندک شما به راحتی از بین خواهد رفت. بنابراین، معامله‌گران کوتاه‌مدت ترجیح می‌دهند حساب‌هایی را انتخاب کنند که دارای اسپرد کم یا حساب‌های ECN با کمیسیون ثابت و شفاف باشند. در حساب‌های ECN، اسپرد بسیار پایین است و هزینه کمیسیون مستقیماً از حساب شما کسر می‌شود، اما در مقایسه با حساب‌های مبتنی بر اسپرد، هزینه کلی ممکن است کمتر باشد.

تأثیر اسپرد و کمیسیون در معاملات میان‌مدت (Swing Trading)

در معاملات میان‌مدت که بازه زمانی آن‌ها معمولاً چند روز تا چند هفته است، تأثیر اسپرد کمتر از استراتژی‌های کوتاه‌مدت است. با توجه به اینکه فاصله بین نقاط ورود و خروج در معاملات میان‌مدت معمولاً بیشتر است، اسپرد کمتر در سود نهایی تأثیر می‌گذارد.

در این روش، انتخاب حساب‌های با اسپرد متعادل و کمیسیون‌های پایین می‌تواند به کاهش هزینه‌ها کمک کند. در معاملات میان‌مدت، تمرکز بیشتر بر روی کاهش هزینه‌های کمیسیون نسبت به اسپرد اهمیت دارد.

تأثیر اسپرد و کمیسیون در معاملات بلندمدت (Position Trading)

در معاملات بلندمدت که بازه زمانی آن‌ها هفته‌ها، ماه‌ها یا حتی سال‌ها است، اسپرد اهمیت بسیار کمتری دارد. در این استراتژی‌ها، سود مورد انتظار معمولاً چندین برابر هزینه‌های اسپرد و کمیسیون خواهد بود، بنابراین این هزینه‌ها تأثیر ناچیزی در نتیجه نهایی دارند.

در عوض،هزینه سواپ(Swap) در معاملات بلندمدت نقش مهم‌تری ایفا می‌کند. معامله‌گران بلندمدت معمولاً به دنبال حساب‌های با اسپرد ثابت و بدون کمیسیون هستند تا هزینه‌های کلی خود را مدیریت کنند.

تأثیر اسپرد و کمیسیون در استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر اخبار (News Trading)

معامله‌گرانی که بر اساس اخبار اقتصادی و رویدادهای مهم وارد بازار می‌شوند، معمولاً با نوسانات شدید قیمت و افزایش اسپرد مواجه می‌شوند. در چنین مواقعی، اسپردها ممکن است چند برابر حالت عادی افزایش یابند که این امر می‌تواند هزینه‌های شما را به شدت افزایش دهد.

برای کاهش این هزینه‌ها، انتخاب حساب‌های کمیسیونی با اسپرد پایین گزینه مناسبی است، زیرا در این حساب‌ها هزینه‌های معاملاتی حتی در شرایط نوسانی نیز ثابت و قابل پیش‌بینی خواهد بود.

تأثیر اسپرد و کمیسیون در استراتژی‌های خودکار و الگوریتمی (Algorithmic Trading)

در معاملات خودکار و ربات‌های معاملاتی، معمولاً تعداد زیادی معامله در طول روز انجام می‌شود. در این سبک معاملاتی، حتی کوچک‌ترین اختلاف در اسپرد یا کمیسیون می‌تواند تأثیر بزرگی بر سودآوری کلی سیستم داشته باشد.

در معاملات الگوریتمی، انتخاب بروکری که اسپرد پایین و کمیسیون رقابتی ارائه می‌دهد، برای کاهش هزینه‌ها و افزایش بازدهی بسیار مهم است.

تأثیر تایم‌فریم معاملاتی بر انتخاب اسپرد و کمیسیون

در معاملات کوتاه‌مدت که در تایم‌فریم‌های 1 دقیقه‌ای یا 5 دقیقه‌ای انجام می‌شوند، اسپرد اهمیت بیشتری دارد و حساب‌هایی با اسپرد پایین گزینه بهتری خواهند بود.

در مقابل، در تایم‌فریم‌های بلندتر (مانند 4 ساعته یا روزانه)، تأثیر اسپرد کمتر است و توجه به کمیسیون و هزینه‌های سواپ اهمیت بیشتری دارد.

بهترین انتخاب بر اساس استراتژی معاملاتی

در استراتژی‌های اسکالپینگ و معاملات روزانه، انتخاب حساب‌های ECN با اسپرد پایین و کمیسیون رقابتی بهترین گزینه است.

در استراتژی‌های میان‌مدت، حساب‌های با اسپرد متعادل و کمیسیون کم مناسب‌تر هستند.

در استراتژی‌های بلندمدت، انتخاب حساب‌هایی با اسپرد ثابت و هزینه‌های سواپ پایین، بهترین گزینه خواهد بود.

برای معاملات خودکار و الگوریتمی، حساب‌های با اسپرد کم و کمیسیون رقابتی انتخاب مناسبی هستند.

سواپ در فارکس چیست؟

سواپ (Swap)در فارکس به بهره‌ای گفته می‌شود که در پایان هر روز معاملاتی (معمولاً ساعت 00:00 به وقت سرور بروکر) بابت باز نگه داشتن معاملات باز (پوزیشن‌های باز) به حساب معامله‌گر واریز یا از آن کسر می‌شود. این مبلغ به اختلاف نرخ بهره بین دو ارز در یک جفت‌ارز مرتبط است.

نحوه محاسبه سواپ در فارکس

سواپ بر اساس نرخ بهره دو ارز در جفت‌ارزی که معامله می‌کنید محاسبه می‌شود. هر جفت‌ارز شامل دو ارز مختلف با نرخ بهره‌های متفاوت است. زمانی که شما در یک جفت‌ارز موقعیت خرید (Long) یا فروش (Short) باز می‌کنید و آن را تا پایان روز باز نگه می‌دارید، بروکر بر اساس اختلاف نرخ بهره این دو ارز، مبلغی را به‌عنوان سواپ محاسبه می‌کند.

اگر ارزی که خریده‌اید نرخ بهره بالاتری نسبت به ارزی که فروخته‌اید داشته باشد، ممکن است مبلغی به حساب شما واریز شود (سواپ مثبت). در مقابل، اگر نرخ بهره ارز خریداری‌شده کمتر از نرخ بهره ارز فروخته‌شده باشد، مبلغی به‌عنوان سواپ از حساب شما کسر می‌شود (سواپ منفی).

مثال ساده از محاسبه سواپ

فرض کنید شما در جفت‌ارز EUR/USD پوزیشن خرید (Long) باز کرده‌اید. اگر نرخ بهره در منطقه یورو 1.5٪ و نرخ بهره دلار آمریکا 0.5٪ باشد، چون نرخ بهره یورو بیشتر است، احتمال دارد مبلغی به حساب شما واریز شود (سواپ مثبت). اما اگر پوزیشن شما فروش (Short) باشد، چون نرخ بهره دلاری بالاتر از ارز یورو قرار می‌گیرد، از حساب شما مبلغی به‌عنوان سواپ کسر می‌شود (سواپ منفی).

انواع سواپ در فارکس

سواپ خرید (Long Swap):بهره‌ای که در صورت باز نگه داشتن پوزیشن خرید پرداخت یا دریافت می‌کنید.

سواپ فروش (Short Swap):بهره‌ای که در صورت باز نگه داشتن پوزیشن فروش پرداخت یا دریافت می‌کنید.

سواپ سه‌گانه (Triple Swap):در شب چهارشنبه به پنج‌شنبه، سواپ سه برابر محاسبه می‌شود. این امر به دلیل تعطیلی بانک‌ها در آخر هفته‌هاست که باعث می‌شود سواپ دو روز آخر هفته نیز در نظر گرفته شود.

ارتباط سواپ با اسپرد و کمیسیون در فارکس

سواپ،اسپرد و کمیسیون هر سه جزء هزینه‌های معاملاتی در بازار فارکس هستند، اما در نحوه محاسبه، زمان اعمال و تأثیرشان در معاملات تفاوت‌های اساسی دارند. با این حال، برخی ارتباط‌های غیرمستقیم میان آن‌ها وجود دارد که دانستن آن می‌تواند در مدیریت هزینه‌های شما بسیار مؤثر باشد.

تفاوت‌های اصلی و ارتباط میان سواپ، اسپرد و کمیسیون

ماهیت هزینه‌ها

اسپرد در زمان باز کردن معامله دریافت می‌شود و بخشی از قیمت خرید و فروش است.کمیسیون معمولاً هزینه‌ای ثابت است که به‌صورت جداگانه از حساب شما کسر می‌شود و بروکرهای ECN بیشتر از این روش استفاده می‌کنند.

سواپ بهره‌ای است که در صورت باز نگه داشتن پوزیشن در طول شب محاسبه می‌شود و بسته به نرخ بهره ارزهای موجود در جفت‌ارز می‌تواند مثبت یا منفی باشد.

ارتباط:اگر شما یک معامله‌گر کوتاه‌مدت هستید و معاملات خود را در همان روز می‌بندید (مانند اسکالپرها)، سواپ تأثیر خاصی بر شما نخواهد داشت. اما در معاملات بلندمدت، در کنار اسپرد و کمیسیون، سواپ نیز به‌عنوان یک هزینه اضافی (یا حتی درآمد بالقوه) باید در نظر گرفته شود.

حساب‌های اسپرد و کمیسیونی

در حساب‌های مبتنی بر اسپرد، ممکن است سواپ‌های بیشتری دریافت کنید زیرا این نوع حساب‌ها معمولاً برای معاملات بلندمدت طراحی شده‌اند.

در حساب‌های مبتنی بر کمیسیون(مانند حساب‌های ECN)، اسپرد بسیار ناچیز است اما سواپ همچنان می‌تواند تأثیر زیادی داشته باشد.

نکته:معامله‌گران بلندمدت که به دنبال اسپردهای کمتر و شفافیت بیشتر در هزینه‌ها هستند، معمولاً حساب‌های کمیسیونی را ترجیح می‌دهند؛ اما آن‌ها باید اثر سواپ را در سود و زیان نهایی خود لحاظ کنند.

زمان تأثیرگذاری

اسپرد و کمیسیون تنها در لحظه باز و بسته شدن معامله محاسبه می‌شوند.

سواپ تنها زمانی اعمال می‌شود که پوزیشن شما تا نیمه‌شب (طبق زمان سرور بروکر) باز بماند.

ارتباط:در معاملات سریع و کوتاه‌مدت، اسپرد و کمیسیون نقش مهمی دارند، اما در معاملات بلندمدت، هزینه‌های سواپ نیز باید به‌عنوان بخشی از محاسبات شما در نظر گرفته شود.

انتخاب حساب مناسب بر اساس تأثیر سواپ

اگر شما در استراتژی‌های کوتاه‌مدت (اسکالپینگ یا معاملات روزانه) فعالیت دارید، حساب‌های مبتنی بر کمیسیون با اسپرد کم برای شما مقرون‌به‌صرفه‌تر خواهد بود.

اگر معاملات بلندمدت انجام می‌دهید، بررسی میزان سواپ بسیار اهمیت دارد، زیرا ممکن است سواپ منفی در بلندمدت هزینه‌های شما را افزایش دهد.

نکته:برخی بروکرها برای حساب‌های مبتنی بر کمیسیون، نرخ‌های سواپ بهتری ارائه می‌دهند، در حالی که در حساب‌های اسپرد ثابت، سواپ ممکن است گران‌تر باشد.