وقتی در فارکس از «نزدک» صحبت می شود، منظور معمولا یک قرارداد مابه التفاوت (CFD) روی شاخص نزدک ۱۰۰ (Nasdaq-100) است؛ شاخصی که عملکرد ۱۰۰ شرکت بزرگ غیرمالی پذیرفته شده در بورس نزدک آمریکا را دنبال می کند و به دلیل وزن سنگین شرکت های فناوری، یکی از پرنوسان ترین شاخص های قابل معامله در بروکرهای فارکس است.
این مقاله به چهار سوال اصلی معامله گر پاسخ می دهد: نزدک دقیقا چیست و با چه نمادی معامله می شود، هر پوینت آن چند دلار ارزش دارد و هزینه واقعی معامله چقدر است، در چه ساعتی به وقت ایران فعال است و چه رویدادهایی آن را حرکت می دهند. در کنار این ها، ریسک های واقعی نزدک و اشتباهات رایج معامله گران هم بررسی می شود.
شاخص نزدک چیست و در فارکس دقیقا چه چیزی معامله می شود؟
نمادی که در بروکر خود با نام NAS100 یا US100 می بینید، خود شاخص نیست؛ یک CFD است که قیمت آن از شاخص نزدک ۱۰۰ (یا قرارداد آتی آن) مشتق می شود. شما با خرید یا فروش این نماد، مالک هیچ سهمی نمی شوید و فقط از تفاوت قیمت ورود و خروج سود یا زیان می کنید. برای آشنایی با نحوه نام گذاری دارایی های مختلف در پلتفرم ها، مقاله نمادها در فارکس را ببینید.
بورس نزدک، نزدک کامپوزیت و نزدک ۱۰۰؛ سه مفهوم متفاوت
این سه اصطلاح در بسیاری از منابع به جای هم استفاده می شوند، در حالی که معنای متفاوتی دارند:
بورس نزدک (Nasdaq Stock Market): بازاری که در فوریه ۱۹۷۱ به عنوان اولین بازار سهام کاملا الکترونیکی جهان آغاز به کار کرد و امروز محل عرضه سهام هزاران شرکت است. بورس یک «مکان معامله» است و به خودی خود قابل معامله نیست.
نزدک کامپوزیت (Nasdaq Composite): شاخصی که تقریبا همه سهام پذیرفته شده در بورس نزدک (بیش از ۳۰۰۰ نماد) را در بر می گیرد. این شاخص در اخبار اقتصادی زیاد شنیده می شود، اما در بروکرهای فارکس به ندرت به عنوان نماد معاملاتی ارائه می شود.
نزدک ۱۰۰ (Nasdaq-100 یا NDX): شاخصی که در سال ۱۹۸۵ راه اندازی شد و فقط ۱۰۰ شرکت بزرگ غیرمالی بورس نزدک را شامل می شود. تقریبا تمام CFDها، قراردادهای آتی و ETFهای پرطرفدار روی همین شاخص ساخته شده اند.
پس هر جا در این مقاله از «نزدک» صحبت می شود، منظور نزدک ۱۰۰ است، مگر اینکه خلاف آن گفته شود.
چرا معامله گران فارکس نزدک را معامله می کنند؟
نزدک ۱۰۰ چند ویژگی دارد که آن را برای معامله گران خرد جذاب می کند. نوسان روزانه آن معمولا از داوجونز و S&P 500 بیشتر است و همین موضوع فرصت های بیشتری برای معاملات کوتاه مدت ایجاد می کند. نقدشوندگی بالایی دارد، چون قرارداد آتی آن در بورس CME یکی از پرحجم ترین ابزارهای مشتقه جهان است. با CFD می توان هم پوزیشن لانگ و هم شورت گرفت و با اهرم، با سرمایه کم موقعیت بزرگ تری باز کرد.
همین ویژگی ها روی دیگری هم دارند: نوسان بالا به معنای زیان سریع تر است. برخلاف تصوری که در بعضی منابع فارسی تکرار می شود، نزدک یک دارایی «کم ریسک» نیست و در میان شاخص های اصلی آمریکا معمولا پرنوسان ترین آن ها محسوب می شود.
ترکیب و نحوه محاسبه شاخص نزدک ۱۰۰
نزدک ۱۰۰ یک شاخص با وزن دهی تعدیل شده بر اساس ارزش بازار (Modified Market-Cap Weighted) است. یعنی شرکت های بزرگ تر تأثیر بیشتری روی حرکت شاخص دارند، اما سقف هایی وجود دارد که اجازه نمی دهد چند شرکت به تنهایی شاخص را کنترل کنند.
وزن دهی بر اساس ارزش بازار و سقف های تمرکز
ارزش شاخص از ضرب قیمت هر سهم در تعداد سهام لحاظ شده برای آن شرکت، جمع این مقادیر و تقسیم بر عددی به نام مقسوم علیه شاخص (Index Divisor) به دست می آید. مقسوم علیه با هر تغییر در ترکیب یا ساختار سهام شرکت ها تنظیم می شود تا عدد شاخص پیوسته بماند.
از دسامبر ۱۹۹۸ روش وزن دهی از حالت خالص ارزش بازار به حالت تعدیل شده تغییر کرد و سقف های وزنی برای شرکت های بزرگ اضافه شد. در تابستان ۲۰۲۳ نیز به دلیل رشد شدید چند شرکت فناوری و رسیدن وزن مجموع «هفت شرکت بزرگ» به بیش از نیمی از شاخص، یک تعادل بخشی ویژه (Special Rebalance) انجام شد.
بازبینی سالانه، تعادل بخشی فصلی و تغییرات ۲۰۲۶
طبق مستندات رسمی نزدک، ترکیب شاخص هر سال در دسامبر بازبینی می شود و وزن ها هر سه ماه یک بار (مارس، ژوئن، سپتامبر و دسامبر) تعدیل می شوند. برای ورود به شاخص، سهم باید در بورس نزدک پذیرفته شده باشد، شرکت غیرمالی باشد و حداقل نقدشوندگی مشخصی داشته باشد.
در سال ۲۰۲۶ نزدک چند تغییر مهم در متدولوژی اعمال کرد که در منابع فارسی هنوز بازتاب نداشته است:
قانون ورود سریع (Fast Entry): شرکت های بسیار بزرگی که تازه عرضه عمومی می شوند یا لیست خود را به نزدک منتقل می کنند، اگر از نظر ارزش بازار در میان ۴۰ عضو برتر فعلی قرار بگیرند، می توانند بدون انتظار برای بازبینی سالانه و پس از هفتمین روز معاملاتی وارد شاخص شوند.
سقف وزن بر اساس سهام شناور: وزن اولیه شرکت هایی که سهام شناور آزاد کمی دارند، حداکثر بر مبنای سه برابر شناور آن ها محاسبه می شود تا وزن شاخص با سهام واقعا قابل معامله همخوان باشد.
جایگزینی فصلی اعضای کوچک: به جای قوانین پراکنده قبلی، حذف و جایگزینی شرکت هایی که از رتبه های بالای فهرست خارج شده اند در همان تعادل بخشی فصلی انجام می شود.
در همین سال، علاوه بر ETF شناخته شده QQQ، بلک راک و استیت استریت نیز صندوق های قابل معامله ای با ردیابی نزدک ۱۰۰ عرضه کردند که نشان می دهد تقاضا برای این شاخص همچنان در حال رشد است.
شرکت های اثرگذار و ریسک تمرکز
بخش فناوری همواره بیشترین وزن شاخص را دارد و پس از آن کالاهای مصرفی اختیاری و سلامت قرار می گیرند. شرکت هایی مانند انویدیا، مایکروسافت، اپل، آمازون، آلفابت، متا، برادکام و تسلا در بالای فهرست هستند و مجموع وزن ده شرکت اول معمولا بیش از نیمی از شاخص است. وزن دقیق هر شرکت هر فصل تغییر می کند و فهرست به روز آن در سایت رسمی نزدک منتشر می شود.
پیامد عملی این تمرکز برای معامله گر روشن است: گزارش سود یک شرکت مانند انویدیا یا اپل می تواند کل شاخص را در چند دقیقه صدها پوینت جابه جا کند، حتی اگر ۹۰ شرکت دیگر تغییر خاصی نداشته باشند.
نماد نزدک در فارکس چیست؟ (NAS100، US100، USTEC و…)
استاندارد واحدی برای نام نماد نزدک در بروکرها وجود ندارد. رایج ترین نام ها NAS100، US100، USTEC، NQ100 و NASDAQ100 هستند و ممکن است پسوندهایی مانند «.cash»، «.fs»، «_m» یا «.pro» به آن ها اضافه شود. این پسوندها معمولا نوع قرارداد یا نوع حساب را مشخص می کنند و باید قبل از معامله بررسی شوند.
جدول نمادهای رایج نزدک در پلتفرم ها
| نماد | کجا دیده می شود | نکته |
|---|---|---|
| NAS100 | بسیاری از بروکرهای متاتریدر (از جمله آلپاری و اوربکس) | معمولا CFD نقدی |
| US100 / US100.cash | بروکرهای cTrader و متاتریدر | «cash» یعنی مبتنی بر قیمت نقدی |
| USTEC / USTECH | برخی بروکرها به جای نام نزدک | همان نزدک ۱۰۰ است |
| NQ100 / NQ100_m | ویندزور، لایت فایننس و برخی حساب های میکرو | پسوند _m معمولا حساب یا لات کوچک تر |
| NASDAQ100 | آمارکتس و برخی بروکرهای دیگر | — |
| NAS100.fs / US100_U26 | CFD مبتنی بر قرارداد آتی | تاریخ انقضا دارد؛ بدون سواپ |
| NDX | تریدینگ ویو (شاخص نقدی رسمی) | قابل معامله نیست؛ برای تحلیل |
| NQ / NQ1! / MNQ | قرارداد آتی CME (E-mini و Micro) | نیاز به بروکر فیوچرز دارد |
نام نماد در یک بروکر ممکن است در منابع مختلف متفاوت گزارش شود (برای مثال لایت فایننس در بعضی منابع با NQ و در بعضی با NQ100 معرفی شده است). مرجع نهایی همیشه بخش «Specification» نماد در پلتفرم خود شماست.
نماد نزدک در تریدینگ ویو
در تریدینگ ویو، شاخص رسمی نزدک ۱۰۰ با نماد NDX نمایش داده می شود که فقط در ساعات بورس آمریکا به روز می شود و برای معامله مناسب نیست. برای دیدن قیمت ۲۴ ساعته، قرارداد آتی پیوسته NQ1! یا نماد CFD بروکر خودتان (مثلا NAS100 با انتخاب نام بروکر) گزینه بهتری است، چون حرکت های پیش بازار و پس از بازار را هم نشان می دهد. اگر می خواهید مستقیما از نمودار تریدینگ ویو معامله کنید، راهنمای وصل کردن حساب بروکر به تریدینگ ویو را مطالعه کنید.
پیدا کردن و اضافه کردن نماد در متاتریدر
در متاتریدر ۴ و ۵ روی پنجره Market Watch راست کلیک کنید و گزینه Symbols را انتخاب کنید (یا کلید Ctrl+U را بزنید). در پنجره باز شده، عبارت NAS یا US100 را جستجو کنید یا پوشه Indices را باز کنید. پس از انتخاب نماد و زدن Show، نماد به فهرست اضافه می شود و با دو بار کلیک روی آن نمودار باز می شود.
اگر با جستجو چیزی پیدا نشد، احتمالا نوع حساب شما به شاخص ها دسترسی ندارد یا نماد با نام دیگری ثبت شده است؛ در این حالت از پشتیبانی بروکر نام دقیق نماد را بپرسید.
روش های معامله نزدک: CFD نقدی، CFD فیوچرز، فیوچرز CME و ETF
برای معامله گر خرد ایرانی، CFD در بروکر فارکس عملا تنها گزینه در دسترس است، اما درک تفاوت انواع CFD به انتخاب نماد درست کمک می کند.
| روش | مالکیت | سواپ شبانه | انقضا | اهرم | مناسب برای |
|---|---|---|---|---|---|
| CFD نقدی (NAS100، US100.cash) | ندارد | دارد | ندارد | بالا | اسکالپ و دی ترید |
| CFD مبتنی بر آتی (NAS100.fs، US100_U26) | ندارد | معمولا ندارد | فصلی | بالا | سوئینگ و نگهداری چند هفته ای |
| فیوچرز CME (NQ، MNQ) | قرارداد استاندارد | ندارد | فصلی | بر اساس مارجین بورس | معامله گران حرفه ای با بروکر فیوچرز |
| ETF (QQQ و مشابه) | سهام صندوق | ندارد | ندارد | بدون اهرم (به جز ETFهای اهرمی) | سرمایه گذاری بلندمدت |
تفاوت اصلی بین دو نوع CFD در هزینه است. CFD نقدی معمولا اسپرد کمتری دارد، اما برای هر شب نگهداری پوزیشن، سواپ کسر می شود که در پوزیشن های چند هفته ای رقم قابل توجهی می شود. CFD مبتنی بر آتی سواپ ندارد، اما اسپرد آن معمولا بیشتر است و در تاریخ انقضا باید پوزیشن بسته یا به قرارداد بعدی منتقل شود؛ در این انتقال (Rollover) اختلاف قیمت دو قرارداد روی حساب اعمال می شود.
قاعده ساده انتخاب: اگر پوزیشن ها را همان روز می بندید، CFD نقدی؛ اگر چند هفته نگه می دارید، CFD آتی را بررسی کنید. البته همه بروکرها هر دو نوع را ارائه نمی دهند.
مشخصات قرارداد و محاسبه سود و زیان نزدک (مثال عددی)
مشخصات قرارداد نزدک بین بروکرها متفاوت است و قبل از هر معامله باید از بخش Specification نماد خوانده شود. سه عدد از بقیه مهم ترند: ارزش هر پوینت به ازای یک لات، حداقل حجم معامله و مارجین لازم.
ارزش هر پوینت، لات و مارجین
در قرارداد آتی E-mini نزدک در CME، هر پوینت حرکت شاخص برابر ۲۰ دلار است و در نسخه Micro (MNQ) برابر ۲ دلار. اما در CFDهای بروکرهای فارکس، رایج ترین حالت این است که یک لات استاندارد معادل ۱ دلار به ازای هر پوینت تعریف می شود؛ برخی بروکرها ۱۰ دلار به ازای هر پوینت یا «قیمت شاخص ضربدر ۲۰ دلار» را به عنوان ارزش یک لات در نظر می گیرند. به همین دلیل، ۰.۱ لات در دو بروکر مختلف می تواند ریسک کاملا متفاوتی داشته باشد. مفهوم لات و حجم معامله در مقاله لات در فارکس به تفصیل توضیح داده شده است.
سناریوی فرضی برای محاسبه: فرض کنید بروکر شما هر لات را معادل ۱ دلار به ازای هر پوینت تعریف کرده، شاخص در سطح ۲۰,۰۰۰ قرار دارد و اهرم حساب ۱:۱۰۰ است.
ارزش اسمی یک لات: ۲۰,۰۰۰ × ۱ دلار = ۲۰,۰۰۰ دلار
مارجین لازم برای یک لات با اهرم ۱:۱۰۰: ۲۰۰ دلار
شما با حساب ۲,۰۰۰ دلاری، ۰.۵ لات خرید می کنید و حد ضرر را ۸۰ پوینت پایین تر می گذارید.
ریسک معامله: ۸۰ پوینت × ۰.۵ دلار = ۴۰ دلار، یعنی ۲ درصد حساب
اگر حد سود را ۱۶۰ پوینت بالاتر بگذارید، نسبت ریسک به ریوارد ۱ به ۲ است و سود احتمالی ۸۰ دلار خواهد بود.
این اعداد صرفا برای نمایش روش محاسبه است و به هیچ وجه نتیجه یک معامله واقعی نیست. در بازار واقعی، اسپرد، سواپ و لغزش قیمت (اسلیپیج) از سود کم و به زیان اضافه می کنند. برای تنظیم درست حجم بر اساس حد ضرر، از ماشین حساب فارکس استفاده کنید.
اسپرد و سواپ نزدک چقدر هزینه دارد؟
اسپرد نزدک در شرایط عادی بازار در بروکرهای مختلف معمولا بین کمتر از یک پوینت تا چند پوینت متغیر است و در حساب های ECN بخشی از هزینه به شکل کمیسیون گرفته می شود. در سناریوی بالا با اسپرد ۱.۵ پوینت، هزینه ورود و خروج ۰.۵ لات برابر ۰.۷۵ دلار است؛ رقمی کوچک برای یک معامله، اما برای اسکالپری که روزی ۳۰ معامله می کند تعیین کننده است. نکته مهم این است که اسپرد در لحظه بازگشایی بورس آمریکا، هنگام انتشار اخبار مهم و در ساعات کم حجم شبانه چند برابر می شود. جزئیات نحوه محاسبه این هزینه را در مقاله اسپرد در فارکس بخوانید.
سواپ CFD نقدی نزدک معمولا در هر دو جهت منفی است، چون بر پایه نرخ بهره دلار به علاوه کارمزد بروکر محاسبه می شود و در پوزیشن های خرید سنگین تر است. در بسیاری از بروکرها سواپ سه برابر در یکی از روزهای هفته (معمولا چهارشنبه یا جمعه) اعمال می شود. عدد دقیق را باید از مشخصات نماد بخوانید.
ساعت معامله نزدک به وقت ایران
نزدک دو «ساعت» متفاوت دارد: ساعت رسمی بورس نزدک که بیشترین حجم و نوسان در آن اتفاق می افتد، و ساعت CFD در بروکر که تقریبا ۲۳ ساعت در شبانه روز باز است. اشتباه رایج این است که این دو با هم یکی گرفته شوند.
ساعت بورس نزدک
بورس نزدک از دوشنبه تا جمعه، ۹:۳۰ تا ۱۶:۰۰ به وقت شرق آمریکا فعال است. چون آمریکا ساعت تابستانی دارد و ایران ندارد، ساعت معادل به وقت تهران در دو نیمه سال فرق می کند:
| بازه | وقت شرق آمریکا | وقت تهران (تابستان: مارس تا نوامبر) | وقت تهران (زمستان: نوامبر تا مارس) |
|---|---|---|---|
| پیش بازار (Pre-market) | ۴:۰۰ تا ۹:۳۰ | ۱۱:۳۰ تا ۱۷:۰۰ | ۱۲:۳۰ تا ۱۸:۰۰ |
| ساعت رسمی بورس | ۹:۳۰ تا ۱۶:۰۰ | ۱۷:۰۰ تا ۲۳:۳۰ | ۱۸:۰۰ تا ۰۰:۳۰ |
| پس از بازار (After-hours) | ۱۶:۰۰ تا ۲۰:۰۰ | ۲۳:۳۰ تا ۰۳:۳۰ | ۰۰:۳۰ تا ۰۴:۳۰ |
بعضی منابع فارسی فقط یکی از این دو حالت را ذکر می کنند و همین باعث می شود معامله گر در نیمه دیگر سال یک ساعت زودتر یا دیرتر منتظر بازگشایی بماند. برای هماهنگی با سایر بازارها، جدول ساعت باز و بسته شدن بازار فارکس به وقت ایران را کنار این جدول نگه دارید.
ساعت CFD نزدک در بروکرها
بیشتر بروکرها CFD نزدک را از یکشنبه شب تا جمعه شب و تقریبا ۲۳ ساعت در روز باز نگه می دارند و فقط یک ساعت وقفه روزانه (معمولا ۲۱:۰۰ تا ۲۲:۰۰ به وقت گرینویچ، یعنی ۰۰:۳۰ تا ۰۱:۳۰ بامداد به وقت تهران) دارند. این ساعت ها بین بروکرها متفاوت است و در تعطیلات رسمی آمریکا مانند روز شکرگزاری و کریسمس بازار زودتر بسته می شود یا تعطیل است.
قابل معامله بودن در ساعات خارج از بورس به معنای مناسب بودن آن ساعات نیست. در شب و صبح به وقت ایران، حجم معاملات کم است، اسپرد بازتر است و حرکت ها اغلب بی جهت اند.
بهترین زمان ترید نزدک
پرنوسان ترین بازه معمولا نیم ساعت اول پس از بازگشایی بورس آمریکا (۱۷:۰۰ یا ۱۸:۰۰ به وقت تهران) و ساعت پایانی بازار است. بازه دوم پرحرکت، لحظه انتشار آمارهای اقتصادی آمریکا در ساعت ۸:۳۰ به وقت شرق (۱۶:۰۰ یا ۱۷:۰۰ تهران) است که یک ساعت قبل از بازگشایی رخ می دهد و قیمت را در پیش بازار جابه جا می کند.
نیم ساعت اول بازگشایی برای معامله گران تازه کار خطرناک ترین بازه است، چون گپ های قیمتی و حرکت های تند دو طرفه در آن زیاد است. توضیح همپوشانی سشن ها و رفتار بازار در هر بازه را در مقاله سشن های فارکس می توانید ببینید.
چه عواملی شاخص نزدک را حرکت می دهند؟
حرکت نزدک ترکیبی از سه لایه است: سیاست پولی و نرخ بهره، داده های کلان اقتصادی آمریکا و گزارش های مالی شرکت های بزرگ فناوری. جهت گیری کلی ریسک پذیری بازار هم روی همه این ها سایه می اندازد.
نرخ بهره فدرال رزرو و بازده اوراق
نزدک از بین شاخص های اصلی آمریکا حساس ترین به نرخ بهره است. شرکت های فناوری بخش بزرگی از ارزش خود را از سودهای آینده می گیرند و وقتی نرخ بهره یا بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا بالا می رود، ارزش فعلی آن سودهای آینده کمتر می شود. به همین دلیل نزدک معمولا با افزایش انتظارات نرخ بهره افت می کند و با انتظار کاهش نرخ رشد می کند، هرچند این رابطه همیشه خطی نیست. مکانیزم اثر نرخ بهره روی دارایی ها در مقاله نسبت نرخ بهره و تورم توضیح داده شده است.
داده های اقتصادی: CPI، NFP، PMI و FOMC
چهار رویداد تقویمی معمولا بیشترین نوسان را در نزدک ایجاد می کنند:
تصمیم نرخ بهره و کنفرانس خبری FOMC: هشت بار در سال؛ واکنش نزدک اغلب در لحظه انتشار بیانیه و سپس هنگام صحبت رئیس فدرال رزرو شکل می گیرد.
شاخص قیمت مصرف کننده (CPI): ماهانه؛ تورم بالاتر از انتظار معمولا برای نزدک منفی است، چون احتمال سیاست انقباضی را بالا می برد. جزئیات این شاخص را در شاخص قیمت مصرف کننده بخوانید.
آمار اشتغال غیرکشاورزی (NFP): اولین جمعه هر ماه؛ اثر آن روی نزدک از مسیر انتظارات نرخ بهره است. توضیح کامل در شاخص NFP.
شاخص مدیران خرید (PMI): به عنوان نماگر پیشرو رشد اقتصادی دنبال می شود؛ در شاخص PMI بیشتر بخوانید.
برای اینکه غافلگیر نشوید، پیش از هر جلسه معاملاتی زمان انتشار این داده ها را در تقویم اقتصادی فارکس بررسی کنید.
گزارش سود مگاکپ ها
نزدک برخلاف جفت ارزها یک تقویم دوم هم دارد: فصل گزارش سود (Earnings Season). گزارش های سه ماهه شرکت هایی مانند انویدیا، مایکروسافت، اپل، آمازون، آلفابت و متا معمولا بعد از بسته شدن بازار منتشر می شوند و می توانند در معاملات پس از بازار و بازگشایی روز بعد گپ های چند صد پوینتی ایجاد کنند. نگه داشتن پوزیشن با حد ضرر معمولی در شب گزارش انویدیا، یکی از رایج ترین راه های تجربه اسلیپیج سنگین است.
ریسک پذیری و ریسک گریزی بازار
در روزهای ریسک پذیری (Risk-on)، سرمایه به سمت سهام رشدی و فناوری می رود و نزدک از بقیه شاخص ها جلو می زند. در روزهای ریسک گریزی (Risk-off)، مانند تنش های ژئوپلیتیک یا ترس از رکود، نزدک معمولا بیشتر از داوجونز افت می کند، چون سهام گران قیمت رشدی زودتر فروخته می شوند. این رفتار همان چیزی است که نزدک را در روندهای صعودی جذاب و در اصلاح ها پرهزینه می کند.
رابطه نزدک با دلار، طلا و بیت کوین
رابطه نزدک با دلار پیچیده تر از جمله «رشد نزدک یعنی دلار قوی تر» است که در بعضی منابع دیده می شود. در بسیاری از دوره ها، رشد سهام آمریکا با ضعف دلار همراه بوده، چون در فضای ریسک پذیری سرمایه از دلار به عنوان دارایی امن خارج می شود. در دوره هایی که رشد سهام آمریکا با جریان ورود سرمایه خارجی به سهام فناوری همراه است، ممکن است دلار هم تقویت شود. بنابراین همبستگی نزدک و شاخص دلار در طول زمان تغییر می کند و نباید به عنوان یک قاعده ثابت استفاده شود.
رابطه با طلا نیز از مسیر نرخ بهره واقعی است: هر دو با افزایش بازده واقعی اوراق تحت فشار قرار می گیرند، اما طلا در روزهای ریسک گریزی معمولا خلاف نزدک حرکت می کند.
همبستگی نزدک با بیت کوین از سال ۲۰۲۰ به بعد در بسیاری از دوره ها مثبت و گاهی قوی بوده است، به ویژه در روزهای ریسک گریزی که هر دو با هم افت کرده اند. با این حال این همبستگی پایدار نیست و در دوره هایی که بیت کوین به عنوان دارایی مستقل رفتار کرده، ضعیف یا منفی شده است. اگر هم زمان روی نزدک و کریپتو معامله می کنید، این دو پوزیشن را دو ریسک مستقل حساب نکنید.
تفاوت نزدک با داوجونز و S&P 500 از دید تریدر
هر سه شاخص بازار سهام آمریکا را نمایندگی می کنند، اما ترکیب و رفتار متفاوتی دارند:
| ویژگی | نزدک ۱۰۰ | S&P 500 | داوجونز |
|---|---|---|---|
| تعداد شرکت | ۱۰۰ (غیرمالی) | ۵۰۰ | ۳۰ |
| روش وزن دهی | ارزش بازار تعدیل شده | ارزش بازار | قیمت سهم |
| تمرکز بخشی | فناوری | متنوع | صنعتی و مالی |
| نوسان نسبی | بالاترین | متوسط | پایین تر |
| حساسیت به نرخ بهره | زیاد | متوسط | کمتر |
| نماد رایج CFD | NAS100 / US100 | US500 / SPX500 | US30 / DJ30 |
برای اسکالپ و دی ترید، نوسان بیشتر نزدک هم فرصت و هم هزینه بیشتر (اسپرد و اسلیپیج) به همراه دارد. داوجونز با ۳۰ شرکت و وزن دهی قیمتی، حرکت های آرام تری دارد و برای شروع، برخی معامله گران آن را ترجیح می دهند. مقایسه کامل تر این دو شاخص در مقاله تفاوت نزدک و داوجونز آمده و برای شناخت نماد داو در پلتفرم ها می توانید مقاله نماد داوجونز را ببینید.
سبک های رایج معامله نزدک
هیچ سبکی برای نزدک «بهترین» نیست؛ انتخاب به زمان در دسترس، تحمل ریسک و هزینه معاملاتی حساب شما بستگی دارد.
اسکالپ و دی ترید: رایج ترین سبک روی نزدک، به دلیل نوسان بالا در ساعات بورس آمریکا. معامله گران معمولا در تایم فریم های ۱ تا ۱۵ دقیقه، روی سطوح حمایت و مقاومت روز قبل، سقف و کف پیش بازار و واکنش به بازگشایی تمرکز می کنند. این سبک به حساب با اسپرد پایین و اجرای سریع نیاز دارد و راهنمای بهترین لوریج برای اسکالپ برای تنظیم اهرم آن مفید است.
سوئینگ تریدینگ: نگهداری پوزیشن چند روز تا چند هفته بر اساس روند شاخص در تایم فریم روزانه. در این سبک هزینه سواپ اهمیت پیدا می کند و CFD مبتنی بر آتی می تواند گزینه بهتری باشد.
نیوز تریدینگ: معامله در لحظه انتشار CPI، NFP یا FOMC. این سبک به دلیل باز شدن اسپرد و اسلیپیج، پرریسک ترین روش است و فقط با تجربه قبلی روی حساب دمو توصیه می شود. اصول آن در مقاله نیوز تریدینگ شرح داده شده است.
سبک های پرایس اکشن و اسمارت مانی: نزدک به دلیل حجم بالای فیوچرز و رفتار شفاف نقدینگی، یکی از نمادهای محبوب برای ترید به سبک اسمارت مانی است؛ به ویژه شکار نقدینگی بالای سقف های پیش بازار در دقایق اول بازگشایی، الگویی است که بارها تکرار می شود، اما هیچ تضمینی برای تکرار آن در هر روز وجود ندارد.
مدیریت ریسک در ترید نزدک
بزرگ ترین تفاوت ریسک نزدک با جفت ارزها، اندازه و سرعت حرکت است. یک حد ضرر ۲۰ پیپی که در یورو دلار منطقی است، در نزدک معادل چند ثانیه نوسان عادی است.
ریسک هر معامله را ثابت نگه دارید: قانون ریسک ۱ تا ۲ درصد در نزدک اهمیت بیشتری دارد، چون چند زیان پشت سر هم در روزهای پرنوسان کاملا عادی است. توصیه ریسک ۵ درصدی که در بعضی منابع دیده می شود، برای این نماد بسیار زیاد است.
حد ضرر را بر اساس نوسان تنظیم کنید، نه بر اساس دلار: ابتدا فاصله منطقی حد ضرر را روی نمودار تعیین کنید و سپس حجم را طوری انتخاب کنید که آن فاصله معادل ریسک مجاز شما شود. نحوه تعیین این سطوح در مقاله حد سود و حد ضرر توضیح داده شده است.
اهرم را با نوسان تطبیق دهید: اهرم بالا در نزدک به معنای فاصله کم تا کال مارجین است. راهنمای لوریج مناسب در فارکس به انتخاب عدد منطقی کمک می کند.
پوزیشن را در شب رویدادهای بزرگ نگه ندارید، مگر آگاهانه: گپ بازگشایی می تواند از حد ضرر عبور کند و زیان را چند برابر برنامه ریزی شده کند.
در نیم ساعت اول بازگشایی حجم را کم کنید یا صبر کنید: بیشترین اسلیپیج نزدک در همین بازه رخ می دهد.
چارچوب کلی تعیین حجم و کنترل دراودان را در مقاله مدیریت ریسک می توانید مطالعه کنید.
اشتباهات رایج معامله گران نزدک
اشتباه گرفتن NAS100 با NAS100.fs یا نمادهای مشابه: دو نماد با اسپرد، سواپ و ساعت متفاوت که ظاهر یکسانی دارند.
استفاده از حجم جفت ارزها برای نزدک: ۰.۱ لات نزدک در بعضی بروکرها معادل ریسک یک لات جفت ارز است.
معامله در ساعات کم حجم به وقت ایران (بامداد و صبح): حرکت های بی جهت و اسپرد باز.
نادیده گرفتن تقویم گزارش سود: بسیاری از معامله گران فقط تقویم اقتصادی را چک می کنند و از گزارش شب انویدیا یا اپل غافل می شوند.
تعمیم دادن رابطه نزدک با دلار یا بیت کوین به همه شرایط: همبستگی ها تغییر می کنند.
افزایش حجم بعد از چند سود پیاپی در روند صعودی: نزدک در اصلاح ها سریع تر از رشدش سقوط می کند و همین رفتار، حساب هایی را که با حجم بزرگ روی روند قبلی ساخته شده اند، خالی می کند. مرور مقاله اشتباه معامله گران تازه کار برای جلوگیری از این الگوها مفید است.
معامله نزدک برای تریدر ایرانی: بروکر، پراپ و نکات عملی
نزدک در تقریبا همه بروکرهایی که به کاربران ایرانی خدمات می دهند و در بیشتر پراپ فرم ها قابل معامله است، اما چند نکته اجرایی باید بررسی شود.
در انتخاب بروکر به سه چیز توجه کنید: اسپرد نزدک در ساعات بورس آمریکا (نه اسپرد تبلیغاتی)، ارزش هر پوینت در مشخصات نماد، و اینکه آیا نسخه مبتنی بر آتی هم ارائه می شود یا نه. اسپرد پایین در حساب ECN معمولا با کمیسیون همراه است که باید در محاسبه هزینه لحاظ شود. فهرست گزینه های قابل بررسی در مقاله بهترین بروکر برای ایرانی ها آمده است.
در پراپ تریدینگ، نزدک یکی از پرطرفدارترین نمادها برای پاس کردن چالش است، چون حرکت روزانه آن رسیدن به هدف سود را از نظر عددی ممکن می کند؛ اما همین نوسان، قوانین دراودان روزانه را هم سریع تر فعال می کند. برخی پراپ فرم ها معامله در دقایق اطراف اخبار مهم را محدود می کنند و بعضی برای نگهداری پوزیشن در آخر هفته قانون دارند. قبل از شروع، قوانین مربوط به شاخص ها را در همان پراپ بخوانید. مفاهیم پایه در مقاله پراپ تریدینگ توضیح داده شده است.
قبل از حساب واقعی، حداقل چند هفته نزدک را در حساب دمو در ساعات واقعی بورس آمریکا معامله کنید تا با سرعت حرکت، رفتار اسپرد در بازگشایی و اندازه واقعی پوینت ها آشنا شوید. راهنمای ورود به فارکس با اکانت دمو برای این مرحله مناسب است.
جمع بندی
نماد نزدک در فارکس، CFD روی شاخص نزدک ۱۰۰ است: شاخصی متشکل از ۱۰۰ شرکت بزرگ غیرمالی بورس نزدک با وزن سنگین فناوری، که با نام هایی مانند NAS100، US100 یا USTEC در بروکرها ارائه می شود. پیش از معامله، سه چیز را از مشخصات نماد بخوانید: ارزش هر پوینت، وجود یا نبود سواپ و ساعت معامله. پرنوسان ترین بازه آن ۱۷:۰۰ تا ۲۳:۳۰ به وقت ایران در تابستان و ۱۸:۰۰ تا ۰۰:۳۰ در زمستان است و بزرگ ترین محرک های آن نرخ بهره، داده های تورم و اشتغال آمریکا و گزارش سود شرکت های بزرگ فناوری هستند. نزدک ابزار کم ریسکی نیست؛ با ریسک ثابت ۱ تا ۲ درصد، حد ضرر متناسب با نوسان و پرهیز از معامله کورکورانه در بازگشایی و شب رویدادها، می توان ریسک آن را مدیریت کرد، اما نه حذف.
سوالات متداول
نماد نزدک در فارکس چیست؟
فرق NAS100 و US100 چیست؟
ساعت معامله نزدک به وقت ایران چیست؟
هر پوینت نزدک چند دلار است؟
آیا نزدک دارایی کم ریسکی است؟
نزدک ۱۰۰ چند شرکت دارد؟
آیا CFD نزدک سواپ دارد؟
آیا می توان نزدک را در پراپ فرم ها معامله کرد؟
منابع
Nasdaq – What is the Nasdaq-100? A Guide to One of the World's Most-Watched Indexes
Nasdaq – Nasdaq-100 Index Methodology (PDF)
Nasdaq – Nasdaq-100 Index Methodology Update: Why Now, and What It Means
Nasdaq – Nasdaq-100 Index Consultation, February 2026 (PDF)
Invesco – Nasdaq-100 Index methodology updates